保险精算课件 第1章利息理论.pptVIP

3. 某贷款为期5年，每季度末等额偿还，每年计息4次的年名义利率为10%，若第3次还款中的本金部分为100元，计算最后5次还款中的本金部分。 4.某贷款为10万元，期限10年，贷款利率为5%，采取偿债基金方式偿还，偿债基金利率 为3%。还款在每年末进行。计算第5次还款前，贷款人要求借款人一次性实际支付的利息。如果采取等额分期方式偿还，试计算与之等价的贷款利率。 * 例：我国城镇基本养老保险采取社会统筹与个人帐户相结合的方式，个人帐户以个人缴费工资的8%计入。如果某职工从20岁参加个人帐户保险，当年工资为6000元，工资年增长率为2%，个人帐户的累积利率为4%，求他在60岁退休时个人帐户的累积值。 例：在上例中，如果个人帐户累积利率在刚参加个人帐户的前10年内为4%，退休前的10年内为2%，中间20年为3%，求这时个人帐户在退休时的累积值。 2.3 债务偿还 债务偿还的方式一般有以下三种： （1）满期偿还：借款者在贷款期满时一次性偿还贷款的本金和利息。 （2）分期偿还：分期（年、季、月）清偿贷款，每次偿还当期的利息和部分本金。通常采用的分期偿还方式有等额分期偿还和变额分期偿还。 （3）偿债基金：借款者每期向贷款者支付贷款利息,并且按期另存一笔款,建立一个基金,在贷款期满时这一基金恰好等于贷款本金,一次性偿还给贷款者。 2.3.1 分期偿还 ● 等额分期偿还：每期（年、季、月）偿还相等的金额，到期正好还清贷款总额。 要解决的问题： 1.每次偿还的金额是多少？ 2.未偿还的本金余额是多少？ 3.每次偿还的金额中，利息和本金分别是多少？ 1.每次偿还的金额 符号: B0 贷款本金 n 贷款期限 i 贷款利率 R 每次偿还的金额 假设每年末等额偿还，则 2.未偿还本金余额 假设：在每年末付款之后计算未偿还本金余额。 符号： B0 年初的未偿还本金余额（即贷款金额） B1 第1年末的未偿还本金余额 …… Bn 第n年末的未偿还本金余额（ Bn = 0） 计算方法（两种） : （1）过去法：基于过去已偿还本金计算 （2）将来法：基于将来需要偿还的金额 过去法 ●基本思想：从原始贷款本金中减去过去已偿还本金即得未偿还本金余额。 ●如何计算已偿还本金？ 每年偿还的总金额为R 每年偿还的利息为B0i， B1i， …， Bn-1i 每年偿还的本金为 R－B0i， R－ B1i， …， R－ Bn-1i 未偿还本金余额: 第1年末： 第2年末： 第k年末： 问题：如何理解 ？ 解释：第k年末未偿还本金余额是下述两项之差 ●原始本金在第k年末的累积值 ●已偿还金额R在第k年末的累积值 将来法： 基本思想：把将来需偿还的金额折算成计算时的现值。 在第k年末还需偿还(n－k)次，故未偿还本金余额为 过去法 将来法 过去法和将来法的比较 3.每年偿还的本金和利息： 第k年应支付的利息 第k年应支付的本金 付款金额 时期 总计 偿还本金 例：已知某住房贷款10万元，分10年还清，每月末还款一次，每年计息12次的年名义利率为6%。计算在还款50次之后的贷款余额。如果还款在每年末进行，那么在第5次还款后的贷款余额会是多少呢？ 例：某人从银行借得一笔款项，每年末还款10000元，共20次。在第5次还款时，他决定将手头多余的20000元也作为偿还款，然后将剩余贷款期调整为12年，若利率为9%，计算调整后每年的还款额。 例：设A向B借款20000元，期限为5年，年实际利率为6%，A在每年年末以等额分期方式偿还贷款。试计算第3年末未偿还贷款余额、第3年支付的利息以及偿还的本金。 ●变额分期偿还 最为常见的一种变额分期偿还方式是每期偿还的本金相等，即 设第k期偿还金额为R k ， 则有 付款金额 时期 总计 偿还本金 支付利息 未偿还贷款余额 例：某人贷款100000元，期限为10年，年实际利率为6%，每年年末以等额本金偿还方式偿还贷款。试计算第5年末应偿还的贷款数额。 2.3.2 偿债基金 ● 等额偿债基金 需解决的问题 1.借款人每年末的付款总额 2.每年末的贷款净额 3.借款人每年末实际支付的利息 B0 原始贷款本金 n 贷款期限 i 贷款利率 I 借款人每年末名义上支付的利息 ，即 j 偿债基金的利率 D 借款人每期末向偿债基金储蓄的金额 符号 1. 借款人每年末的付款总额 借款人每期末向偿债基金储蓄的金额D满足 借款人每期末的付款总额为 2.每年末的贷款净额 第k期末贷款净额为 偿债基金在第k年末的累积金额为 3.借款人每年末实际支付的利息 偿债基金第k年产生的利息为 贷款人第k