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2017-08-10 发布于安徽
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跳跃决定和其R-GMM方法探索.pdf

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跳跃决定及其R-GMM方法探索沐年国韩清上海理工大学系统科学研究所，上海市社会科学院数量经济研究中心一、引言次债危机直接导致全球性经济危机，这引发人们对风险本质的深层思考和重新认识。风险，其数据本质来说就是跳跃。目前大量文献关注Levy过程中跳行为的确定，在低频数据环境下，AndersenT.G.etc.，(2002)及E.Er akeretc,，(2004)使用参数模型方法研究跳问题；BandiF,M,etc,，(2003) 使用核密度函数左右两边的非连续性来检测跳的方法；Carr，P.，andL.Wu (2003)使用与期权熟期价格的时间价值衰落的方法测试跳对期权价格的影响。 }离的统计：的要求，仗：Vo,丁+2Jo( J0 勾是一个对两j ！，即~t一0，丁把它们归纳成 ldJ(t)} 一使 i(口 )= 乙(R。一“。沈 S(t)--S( =2a4A+o ( 米作刀珂比 §的QQ图几逆 -也可以捕捉j fsgX上 ·旺^Y工、V—UJ 的捕捉能力比对称性也明显舌．i斤曲且¨蹦I tneruntil, 116(1--2 leoryofVc F~7. P … ‘……。——一一弊识的新方法