第12章 银行业：结构和竞争.pptVIP

从图12-3中我们可以发现，经过1934年至20世纪80年代中期相当稳定的阶段后，商业银行的数量急剧下降。 银行并购 Why？ 答案： 合并和收购，享受规模经济的好处。跨区域银行 网络的诞生和计算机技术的发展推动了银行并购，加强了范围经济。 结果 第一，不同类型金融中介机构开设涉足彼此之间的领域；第二，导致复杂的大型银行组织的发展。 1994年《里格-尼尔洲际银行业务与分支机构效率法》 推动了银行的并购，废除了《麦克法登法》和《道格拉斯修正案》对洲际银行业务的禁令。 全国性银行体系 10年后银行业的前景 两种观点 美国银行业将变得更加类似于其他国家的银行业，最终只存在数百家银行：比较 只有几家大型银行主宰着整个行业 银行并购和全国性银行是好事情吗 支持 产生更有效和更健康的银行体系，降低银行破产的可能性。 担心会消灭小银行，导致小企业更加难以获得贷款，降低银行业的竞争性。 反对 经济 学家 大多数对这些有关银行并购的批评持怀疑态度，认为银行并购和全国性银行带来的收益远超于成本。 美国银行业结构的一个重要特征：银行业与其他金融服务业的分业经营模式。 12.5.1 对《格拉斯-斯蒂格尔法》的突破 1987年，联邦储备体系利用第20章的一个漏洞，允许银行持股公司承销以前被禁止的证券种类，银行开始涉足这一业务。1988年美国最高法院美国最高法院判断联邦储备体系的行为合法。后来，监管当局允许银行从事房地产和保险业务。 12.5.2 1999年《金融服务现代法案》：废除《格拉斯斯蒂格尔法》 允许证券公司和保险公司收购银行，并.且允许银行承销保险和证券，以及从事不动产业务。 12.5 银行业和其他金融服务业的分离 12.5.3 新法案对金融并购的意义 促进金融并购的深入发展，使得银行机构不仅在规模上日益扩大，而且其经营范围也会逐渐拓展，成为从事全方位金融服务业务的复杂组织。花旗和旅行者集团的合并。 告别华尔街五大投行时代 次贷危机冲击还将延续 12.5.4 世界范围内银行业与其他金融服务业的分离 全能银行 德国、荷兰和瑞士 银行业和证券业的三种模式 英格兰式全能银行体系：英国、加拿大、澳大利亚和美国 银行与其他金融服务机构之间有所分离：日本 12.6.1 储蓄和贷款协会 既可以在联邦政府也可以在各州政府注册成立； 大多数都是联邦住宅贷款银行体系（FBLBS）的成员； 储蓄协会保险基金向储贷协会提供联邦存款保险； 储蓄监管局对其进行监管。 12.6.2 互助储蓄银行 大约一半是在各州政府注册成立； 主要由其所在的州政府来监管； 大多数在联邦存款保险公司投保。 12.6 储蓄机构：监管和结构 12.6.3 信用社 唯一免税的存款机构； 既可以在联邦政府也可以在州政府批准成立； 全国信用社管理局（NCUA）对其进行监管； 全国信用社股份保险基金（NCUSIF）为其提供联邦存款保险； 1960年，只有8家美国商业银行在海外设立分支机构，总资产不到40亿。 目前，大约100家美国商业银行在海外设立分支机构，总资产不超过2.1万亿。 高速增长因素 第一，国际贸易和跨国公司迅猛发展。 第二，美国银行积极从事全球性投资银行业务，承销外闰证券。从而赚取丰厚的利润。 第三，美国银行一直希望进人规模庞大的海外美元存款市场，即欧洲美元市场。 12.7 国际银行业务 12.7.1 欧洲美元市场 当美国的账户存款被转移至美国之外的银行，但仍然保持美元的形式时，便产生了欧洲美元市场。产生过程 美元是国际贸易中使用最广泛的货币； 欧洲美元是“离岸”存款，它们不必遵守所在国有关法定准备金要求或者不得将存款向国外转移（即资本管制）等政策； 欧洲美元市场是美国银行重要的资金来源。 12.7.2 美国海外银行业务的结构 空壳公司 《埃奇法案》公司 国际银行业设施（IBFs） 12.7.3 美国国内的外国银行 目前，外国银行持有美国银行资产总额的6.5%以上，在银行贷款中也占很大的比例，在美国公司贷款市场上的份额接近22%。 外国银行通过其代表处、下属的美国银行或其分行，在美国从事银行业务。 外国银行还可以组建《埃奇法案》公司和建立国际银行业的设施。 1978年前，外国银行不受针对国内银行所制定的规章制度的约束。 1988年《巴塞尔协议》表明银行监管的国际协调趋势加强。 表12-3 表明外国银行在国际银行业中的重要性不断提升。 表12-3 2008年世界十大银行 本章小结 美国银行业的历史留给我们一个双重银行体系，即商业银行既可以在各州政府亦可以在联邦政府注册成立。众多监管机构监管商业银行，包括通货监理署、联邦储备体系、联邦存款保险公司和州银行监管当局。 经济环境的变化促使金融机构寻求金融创新。推动金融创新的主要动力是：需求状况的变化，尤其是