第一章 证券投资对象.pptVIP

证券投资学 哈尔滨商业大学金融学院 戴凤芝 主要章节： 第一章 证券投资对象 第二章 证券投资场所 第三章 证券价格与股价指数 第四章 证券投资收益与分析 第五章 证券投资术语 第六章 证券投资方式与流程 第七章 证券投资基本分析 第八章 证券投资技术分析 第九章 证券投资策略与技术 第一章 证券投资对象 第一节 股票 第二节 债券 第三节 可转换公司债券 第四节 证券投资基金 第五节 金融衍生品 第一节 股票 一、股票的概念 二、股票的历史（简单了解） 三、股票的属性 四、股票的分类 一、股票的概念 股票是股份有限公司发行的证明股东所持股份的凭证 股份有限公司股本的特点：等额股份 当代股票的表现形式：电子化 三、、股票的属性 （一）股票属于有价证券 （二）股票属于股本证券 （三）股票属于流动证券 （四）股票属于风险证券 （一）股票属于有价证券 有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可依法自由转让和买卖的所有权或债权凭证。 1、商品证券：商品所有权或使用权 2、货币证券：货币索取权 3、资本证券：收入请求权 （二）股票属于股本证券 股本证券包括：代表股份的证券；可转换股本的证券；可以认购或购买股份或可转换股本证券的期权、权证或类似权利。 股本的特点：投资性、收益性、无期性 无期的原因：公司持续经营。 如不影响经营，可赎回部分股本。 （三）股票属于流动证券 流动的含义：协议转让；上市流通。 流动的原因：无期性 流动加无期的结果：投机性、主体可变性 投机的结果：价格波动性 （四）股票属于风险证券 风险原因：股本证券（公司破产）、流动证券（价格下跌） 四、股票的分类 （一）按照记名与否分 （二）按照持有者权益分 （三）按照股票的质地分  关于红筹股的问题 （四）按照交易价格高低分 （五）按照发行公司效益分 （六）按照是否可以在证券交易所交易系统流通划分 （七）按照发行时的 投资主体分 （八）按照购买股票的 货币和市场分 四、21世纪初中国股市股票的特征 记名；面值1元；电子化；高市盈率；部分流通。 市盈率=股票市场交易价格/每股税后收益 第二节 债 券 一、债券的概念分析 二、债券的历史（简单了解） 三、债券的属性 四、债券的分类 一、债券的概念分析 债的证明书，发行人依法定程序发行并约定在一定期限还本付息的有价证券。 二、债券的属性 （一）债券属于有价证券 （二）债券属于虚拟资本证券 （三）债券属于债权凭证 三、债券的分类 （一）按照发行主体分 （二）按照计息方式分 （三）按照债券的形态分 实物债券：具有标准格式实物券面；不记名、不挂失、可流通。 凭证式债券：以收款凭证为认购证明；可记名、挂失、不流通 记账式债券：通过电脑账户记录、没有实物形态；记名、流通。 （四）按照发行范围分 其中，国际债券又分为 外国债券：甲国在乙国发行以乙国货币为面值 欧洲债券：甲国在乙国发行以丙国货币为面值 第三节 可转换公司债券 一、可转换公司债券的概念 二、可转换公司债券的历史（简单了解） 三、可转换公司债券的属性 一、可转换公司债券的概念 发行人依照法定程序发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。 优点 三、可转换公司债券的属性 （一）具有债券的性质 （二）附股权选择权的债券 （三）双向选择权证券 第四节 证券投资基金 一、证券投资基金的概念 二、证券投资基金的分类 三、证券投资基金的历史（简单了解） 四、证券投资基金的属性 一、证券投资基金的概念 向投资者发行基金单位筹集的、由基金托管人托管、基金管理人管理和运用、按照利益共享和风险共担的原则专门投资于股票、债券等金融工具的基金。 二、证券投资基金的分类 （一）按照募集方式分类 （二）按照规模是否固定分类 （三）按照组织形式分类 （四）按照国际特点分类 （五）按照投资 对象分类 （六）按照投资 运作特点分类 四、证券投资基金的属性 具有基金的属性：有特定用途 具有投资基金的属性：基金持有人享有基金投资收益的分配权 具有股票、债券的双重属性：基金持有人有权参加持有人大会，可以转让或申请赎回基金 具有证券衍生品的属性：它以股票、债券的存在为前提 具有信用性：信托关系 第五节 证券衍生品 一、存托凭证（Depository Receipts,简称DR）：在甲国证券市场流通的代表乙国公司有价证券的可转让凭证。 二、认股权证：上市公司发行 三、备兑权证：上市