简析商业银行如何进行流动性管理.pdfVIP

维普资讯 ●金融研究 经《济~}2008年第4期 括：短期国库券、同业拆借贷款、持有其它银行 的存款等。通过借款满足银行的流动性需求的 优点在于：以资产形式储存流动性时，任何时候 都需要保持一些流动性资产，这样会降低银行 简斩商业银行如何进行流动牲管理 的潜在收入 而通过借款的方式；银行可 以选 择在需要资金时才去借款。借入资金的战略不 会改变银行资产纰合的大小和构成。但怒，借 ●李伟婷 人资金的成本易变．借款多、利率高；借款少、利 率低 银行的成本不稳定．则银行的盈利性也 摘 要：随着经济形势的变化，商业银行的流动性风险管理就会变 不稳定 借款种类包括 ：叫 拆供 、l}lI购 c义、}【l央银行贴观等。 得越来越重要 了 如何管理商业银行的流动性，文章从预测商业银行 从以I：，J析Ilr以霸}l{这眦种流动性竹 方法 有优缺点，所以我 流动性，选择商业银行流动性管理策略，制定银行融资方案等方面展开 们选择资产和负债结合的流动傩傅 战略。即银行有流动性需要时我 探讨。 们一方面出售流动性资产收吲现金；另一力丽‘，借人 一部分资金。该理 关键词 ：商业银行 预测 流动性管理策略 融资方案 论并不是对资产管理理论和负债管理理论的否定，而是吸收 r两种理 中图分类号：F830 文献标识码：A 论的合理内核，片对其进行 j，合理的发展和深化。另外，针对银行借人 文章编号：1004—4914(2M【)8)04 242—0I 流动性风险大，利率不稳定的特点，将利用远期利率协 嫂’、对冲(如期 权、金融期货交易)束降低利率风险 国有商业银行在中国金融领域乃至整个 比经济I}J邢I订 f分‘重 三、制定银行融资方案 要的地位。但_卜此同时，我目商业银 if／-在符大髓的 良资J ，其低资 我们运用运筹学的整数规划制定银行的融资 案 。因为考虑到银 本充足率以及不合理的资产负债结构也是”t人皆知 多q来，圜家的 行使用每种渠道 的融资数额一般为整数 ．所 以我们使用整数的线形规 信用担保使得商业银行并未发生实际的流动性风险，f}1随着国家信用 划模型 银行的基本融资 }1标就足要使融资成本最小，所以我们建立 的退出，经济形势的变化，商业银行的流动件』斌险管理就会变得越束越 融资成本最小化的H标函数。 重要_r。如何管理商业银行的流动作，tt：是本文婴探i4flJ,问题。 设：银行使用每种融资渠道融资x{万元，成本为 (’