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万能保险持续奖金准备金提取方法分析赵晓京 梁永华安永华明会计师事务所 一、引言 我国寿险市场上销售的三大类投资型产品：投连、分红、万能保险中，万能保险出现的最晚，但却是2006年保险市场上风头最劲的产品。与其他两类产品相比，万能保险的保证利率与分红保险产品相当，而投连产品无保证利率；万能保险投资账户的结算频率为每月一次，虽然低于投连产品每周一次的结算频率，但明显高于分红保险，因而能及时反映市场投资收益率的变化情况。正是由于万能保险兼具保证利率高、结算频率快的优点，自2004年10月29日中国人民银行宣布上调人民币基准利率后，万能保险就受到了保险公司和消费者的追捧。各公司纷纷推出形态各异的万能险产品，许多保险公司万能保险的保费收入都占到个银渠道保费收入的50%以上，最高达到80%以上。 由于万能保险保证的结算利率仍然受到保监会2.5%的最高定价利率的限制，为了提高产品竞争力，许多公司都在产品条款中加入了额外的持续奖金。主要形态有以下两种: 1、持续交费奖励，适用于期交的万能险产品，目的是鼓励投保人交纳续期保费。由于万能保险与传统寿险不同，只要保单的账户价值能满足保单管理费和风险管理费等要求，即使投保人停止交纳保险费，保单仍然有效。为了鼓励客户如期交纳保险费，保险公司往往在客户交纳一定次数的保险费以后，以保费或账户价值的一定百分比增加账户价值。 2、持续有效奖励，适用于所有万能险产品，但以趸交保费的银保产品中较为多见。这种奖励的目的是鼓励投保人长时间持有保单，降低退保或减保比例。由于投保人提前退保或减保可能会影响保险公司的现金流或造成资产变现损失，保险公司为了鼓励客户持续持有保单，在保单经过一定期限以后，以保费或账户金额的一定百分比增加客户的账户价值。 但是，在保监会颁布的相关精算规定中并未对持续奖金如何评估作出具体规定。2003年颁布的《个人万能保险精算规定》（保监发[2003]67号）中只是简单地规定“保险公司精算责任人应当按照普遍认可的精算原则，对万能保险的保证利益提取适度的责任准备金”，而2007年3月26日保监会最新出台的《万能保险精算规定》（保监寿险〔2007〕335号）中明确了“万能保险可以提供持续奖金”，但仍未明确持续奖金的准备金应当如何评估，而只是规定“保险公司应在产品精算报告中对有关持续奖金的设计、发放、准备金的计提方法以及对公司财务的影响等进行阐述。” 因此，目前各家公司对持续奖金的准备金评估做法不一，主要依赖于精算责任人对风险和精算原理的把握。本文总结了目前市场上各公司对持续奖金准备金的主要评估方法，并通过一个例子比较各种方法的差异。 二、万能保险持续奖金准备金的方法 目前市场上各公司对万能保险的持续奖金准备金主要有如下四种提取方法： 1、贴现所有持续奖金作为准备金 该方法从非常谨慎的角度出发，把将来的持续奖金单独作为一项给客户的保险利益，用2.5%或最低保证结算利率贴现到评估日作为持续奖金准备金。具体公式如下： 采用该方法的寿险公司认为万能保险有最低保证利率，保险公司承担的风险类似于分红保险，而作为法定准备金的提取应该是比较谨慎和保守，虽然结算利率超过最低保证利率的部分是不保证的但是只要客户不退保持续奖金是保证的，采用别的方法可能变相调高评估利率或最低保证利率从而导致准备金被低估。2、自然增加方法 这种方法通常会先计算平均持续奖金率，然后按照这个比率逐年累积，当有持续奖金支出时，持续奖金准备金会相应减少，直到持续奖金发完为止。 各公司在使用自然增加方法时，具体的公式不完全相同，常见的有： 1） 计算各年度分摊的平均持续奖金比例， 平均持续奖金比例＝预测未来年度持续奖金总额/未来年度账户价值总和 持续奖金＝上年度持续奖金＋平均持续奖金比例×当年度账户金额－当年度持续奖金支出 2） 计算各年度分摊的平均持续奖金比例， 平均持续奖金比例＝持续奖金比例总额/总共分摊年度 持续奖金＝平均持续奖金比例×保单年度×当年度账户金额（或趸交保费）－当年度持续奖金支出 各种公式其实没有本质上的差别，主要是由于各公司持续奖金的差异，以及各保单年度分摊比例的不同导致不同方法下的准备金有细微差异。 该方法认为万能保险的产品设计和账户资金的投资运作和投资连结保险不同，万能保险的投资基本上以固定收益类投资工具为主，虽然万能保险和投资连结保险都提供客户部分领取的选择权，但是万能保险的部分领取一般会相应减少持续奖金甚至可能导致客户完全丧失持续奖金，所以保险公司在投资上基本能做到与负债匹配。因此，持续奖金准备金不应该由第一年一次性提足，也不应该由发放持续奖金的年度来承担，而是将所有持续奖金分摊到持续奖金结束的年份为止。一般持续奖金不能分摊到整个保险其间，否则在持续奖金结束以后将会产生负的持续奖金准备金。 这种方法概念上类似于美国会计准则