工银瑞信红利股票型证券投资基金2013年第1季度报告.doc

工银瑞信红利股票型证券投资基金2013年第1季度报告 2013年3月31日基金管理人：基金托管人：送出日期： 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 基金产品概况 基金简称 工银红利股票 交易代码 481006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年7月18日2,630,267,998.15份A股红利150指数收益率风险收益特征主要财务指标 报告期（ 2013年1月1日2013年3月31日1.本期已实现收益 32,404,061.96 2.本期利润 -142,430,740.463.加权平均基金份额本期利润 -0.05174.期末基金资产净值 2,212,194,968.255.期末基金份额净值0.8411 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所列数据截止到2013年3月31日。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月-5.88% 1.25% -1.00% 1.16% -4.88% 0.09% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2007年7月18日生效。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金投资股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-95%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3％。 无。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 杨军本基金的基金经理2010年5月18日- 16 先后在广发基金管理有限公司担任投资经理，长城基金管理有限公司担任基金经理；2010年加入工银瑞信基金管理有限公司；2010年5月18日至今，担任工银红利基金基金经理；2012年12月17日至今，担任工银瑞信精选平衡基金基金经理。 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2013年一季度,沪深300指数先扬后抑，下跌了1.10%，但是中小板和创业板指数都有较好的涨幅，市场的风格特征十分明显，在投资运作中，本基金的股票仓位有所提高，我们主要增持了医药、大众消费品、家电和房地产等行业的股票，减持了金融、纺织服装等行业的股票，在股票选择上重点集中在两个方向：盈利稳定增长且持续性较好的消费类公司以及估值明显偏低的价值型公司，一季度末基金的投资主要集中在金融、食品饮料、房地产、家电、医药等行业；一季度，由于本基金超配的食品饮料和房地产行业的相关股票大幅度跑输市场，使基金净值表现较差，我们深表歉意。 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金净值增长率为-5.88%，业绩比较基准收益率为-1.00%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2013年是中国经济的复苏之年，我们判断全年的经济增速在8%左右，今年企业的盈利水平也将有所改善，目前沪深300估值在10倍左右，我们认为指数的下行风险很小，在行业选择上，我们看好医药、食品饮料、家电等消费类行业以及估值偏低的金融、房地产等行业的投资机会，在投资品种上