强制轮换下行为选择的异化与价值偏离.pdfVIP

维普资讯 第29卷 第 154期 财经理论与实践 (双月刊) V01．29 No．154 THETHEORYAND PRACTICE OFFINANCEAND ECONOM ICS Jtd． 2008 2008年 7月 · 财务与会计 · 强 制 轮 换 下 行 为 选 择 的 -F-r--化 与 价 值 偏 离 王善平 ，龚启辉 ，蔡斯 (1．湖南大学会计学院，湖南长沙 410079；2．北京工商大学经济学院，北京 100043) 摘 要 ：通过分析强帝】轮换下的期望效应、行为选择 以及可能带来的价值偏离，认为强帝】轮换可能缓解 审计师与客户由于交往密切而带来的潜在熟悉风险对审计独立性、审计质量的影响，但对认 同威胁、自我利 益威胁的作用则可能有限。强帑3轮换事务所可能会造成客户在轮换前采取保守会计政策低报收益，轮换后 采取激进会计政策多报收益；强制轮换可能会掩盖市场轮换的信息含量并造成投资者的价值预期偏离。 关键词：强制轮换；审计独立性；行为选择；价值偏离 中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1003—7217(2008)04—0065—05 一 、 引言 任期的延长将损害审计独立性与审计质量，降低盈余 国内外证券市场上爆发的一系列重大上市公司 质量的可信性。~_Angelo(1981)认为越长的审计任 财务舞弊案如中国的银广夏、美国的安然、意大利的 期越可能导致审计质量的降低-2】。Farmer(1987)~]1 帕玛拉特等引发了审计任期与审计独立性、审计质量 发现，随着审计任期的延长，审计师更可能同意管理 与盈余质量关系的讨论。为了提高审计独立性，重塑 者在重要报告上的决策，倾向于为保留客户而向其妥 审计职业的信用，许多国家对审计师的定期轮换行为 协[3】。MautzSharaf(1990)注意到，由于审计师随 予以强制化。美国Sflrbanes—OxleyAct(2002)要求 时间延长对客户 目标的下降，较长的审计合约可能对 签字注册会计师和复核注册会计师每5年必须轮换 审计质量带来潜移默化的影响，尽管长审计合约本身 一 次；我国《关于证券期货审计业务签字注册会计师 并不直接损害审计质量-4J。Berton (1991)、SEC 定期轮换的规定》(证券会计字[2003]13号)也于 (1994)、雷光勇(2o04)认为，审计任期的延长与盈余 2004年1月 1日起开始执行，要求签字注册会计师连 质量的降低存在正相关关系，强制轮换是防止损害审 续为某一相关机构提供审计服务不能超过5年。 计独立性的有效方法-5J。 监管者之所以推动注册会计师强制定期轮换， 对强制轮换持异议者认为强制轮换会损害审计 主要是基于以下两方面的考虑：(1)延长审计任期损 竞争，破坏专用属性审计资产，提高的审计成本高于 害审计质量的可能性增大，即随着审计任期的延长， 所带来的潜在收益(r~ito，1997)】。AICPA(1992)认 注册会计师有可能逐渐放松职业谨慎，失去查找错 为，由于缺乏对客户特殊风险的认识，新任审计师面 报及对异常事项的敏感性，进而影响财务报表的可 临的审计风险更大，审计失败的可能性更高。在审计 靠性；(2)延长审计任期损害审计独立性的可能性 合约早期，由于对特定客户专用知识的不足，审计师