价格持续期的SEMIFAR-ACD模型.pdfVIP

第 32卷第 1期 统计研究 Vo1．32．No．1 2015年 1月 StatisticaIResearch Jan．2015 价格持续期的SEMIFAR—ACD模型 刘 洪 王江涛 内容提要 ：本文提出了一类同时包含确定性 ，差分平稳 以及平稳长相关趋势的描述交易价格持续期新模型—— SEMIFAR．ACD模型。研究了模型的估计方法和各估计量的渐近性质，构建了相应的估计算法，并应用实际数据，将 SEMIFAR．ACD模型与普通 ACD模型模拟效果进行 比较 ，论证了SEMIFAR—ACD模型更好的描述数据的性能。 关键词 ：SEMIFAR—ACD模型；差分平稳趋势；价格持续期 中图分类号 ：0212 文献标识码 ：A 文章编号 ：1002—4565(2015)01—0088—07 TheSEM IFAR．ACD M odelforthePriceDuration