第27讲：第七章第一节资产管理业务的含义及业务资格及第二节资产管理业务的基本要求(2012年新版).pdfVIP

证券交易 证券交易 证证券券交交易易 证券从业资格 环球网校 钟建 §7 资产管理业务 §7 资产管理业务 §§77 资资产产管管理理业业务务 7.1 资产管理业务的含义及业务资格 7.1 资产管理业务的含义及业务资格 77..11 资资产产管管理理业业务务的的含含义义及及业业务务资资格格 一、资产管理业务的含义及种类 一、资产管理业务的含义及种类 一一、、资资产产管管理理业业务务的的含含义义及及种种类类 资产管理业务，是指证券公司作为资产管理人，依照有关 法律法规及《试行办法》的规定与客户签订资产管理合同，根 据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产 进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服 务的行为。 资产管理业务包括三种： 为单一客户办理定向资产管理业务、 为多个客户办理集合资产管理业务、 为客户特定目的办理专项资产管理业务。 （一）为单一客户办理定向资产管理业务 （一）为单一客户办理定向资产管理业务 （（一一））为为单单一一客客户户办办理理定定向向资资产产管管理理业业务务 为单一客户办理定向资产管理业务是指证券公司与单一客户 签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产 管理服务的一种业务。 特点 特点 特特点点 1.证券公司与客户必须是一对一的。 2.具体投资方向应在资产管理合同中约定。 。 。 3.必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。。 （二）为多个客户办理集合资产管理业务 （二）为多个客户办理集合资产管理业务 （（二二））为为多多个个客客户户办办理理集集合合资资产产管管理理业业务务 证券公司通过设立集合资产管理计划，与客户签订集合 资产管理合同，将客户资产交由依法可以从事客户交易结算 资金存管业务的商业银行或者中国证监会认可的其他资产托 管机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务的 一种业务。 种类 种类 种种类类 限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划。 限定性集合资产管理计划的资产应当主要用于投资国债、 国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上 市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融 产品。 限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、 流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资 产，不得超过该计划资产净值的20%，并应当遵循分散投资 风险的原则。 非限定性集合资产管理计划的投资范围则不受上述规定 限制，而是在符合《证券公司集合资产管理业务实施细则》 第十四条规定的前提下，由集合资产管理合同约定。 　 集合资产管理业务的特点： 　　1.集合性，即证券公司与客户是一对多的。 　　2.投资范围有限定性和非限定性之分。 　　3.客户资产必须进行托管。 　　4.通过专门账户投资运作。 　　5.较严格的信息披露。 （三）为客户特定目的办理专项资产管理业务 （三）为客户特定目的办理专项资产管理业务 （（三三））为为客客户户特特定定目目的的办办理理专专项项资资产产管管理理业业务务 　　证券公司与客户签订专项资产管理合同，针对客户的 特殊要求和资产的具体情况，设定特定投资目标，通过专 门账户为客户提供资产管理服务的一种业务。 特点 特点 特特点点 　　 1.综合性，即证券公司与客户可以是“一对一”，也可 以是“一对多”。 2.特定性，即要设定特定的投资目标。 3.通过专门账户经营运作。 二、资产管理业务资格 二、资产管理业务资格 二二、、资资产产管管理理业业务务资资格格 （一）证券公司从事资产管理业务的条件 （一）证券公司从事资产管理业务的条件 （（一一））证证券券公公司司从从事事资资产产管管理理业