【毕业设计.论文】基于成本效益的上市公司内部控制信息披露的思考.pdfVIP

财经研究 基于成本效益的上市公司内部控制信息披露的思考 张艳洁 河北经贸大学 050061 摘要：本文拟从成本效益原则出发，分析内部控制信息披露的成本和效益的构成，最后提出完善我国上市公司内 部控制信息披露的对策。 关键词：成本效益 内部控制 信息披露 2007 年我国颁布了《上市公司信息披露管理办法》和《企业 加，导致为公司董事和执行官购买责任保险的开支也大增。 内部控制基本规范》， 表明内部控制及其披露日益为市场所重 （二）宏观成本 视。 根据信息经济学理论，信息与其他任何物品一样，同样存在 强制披露内部控信息的宏观成本主要包括制定监管规范成 成本效益问题。 本、监管规范实施成本以及监管不当造成损失的成本。 首先，制 一、内部控制信息披露的成本 定监管规范需要组织研究、拟订初稿、征求意见、最终发布等程 内部控制信息披露的成本是指企业为进一步完善内部控制 序，监督规范的实施需要每年或者每半年、每季度对管制范围的 和进行内部控制信息披露而发生的一切耗费， 以及由于某一披 上市公司抽查，这些均需要投人相当的人力和财力。 监管不仅涉 露行为可能为企业带来的利益损失。 根据成本发生主体不同，具 及上市公司，还涉及注册会计师及其所在事务所。 其次，监管不 体可以分为以下两类： 当造成的损失主要是规范制定、 实施不当导致的不必要的资源 （一）微观成本 浪费。 比如对所有上市公司实行过严的内部控制信息披露管制， 1．处理和传播内部控制信息的成本 可能导致部分中小公司不堪高成本的压力而考虑退市等。 主要是指上市公司为披露内部控制信息而建立有效的内部 二、内部控制信息披露的效益 控制系统发生的一切支出，包括内部控制的完善、记录、整理、测 内部控制信息披露的受益主体很多，包括企业、所有者、债 试、评估和披露的成本。 根据国际财务执行官对321 家企业的调 权人、国家等。 因而其效益可分为内部效益和外部效益，具体主 查结果， 每家需要遵守萨班斯法案的美国大型企业第一年实施 要包括以下几个方面： 404 条款的总成本超过 460 万美元。 根据该法案要求，每家公都 （一）内部效益 要将公司任何一个岗位的职务、职责描述得一目了然，同时，上 1．企业诉讼成本减少 市公司要保证在对交易进行财务记录的每一个环节都有相应的 企业故意不披露已知的重大事件导致投资者做出不当判断 内部控制制度。 此外，还要指出内部控制的缺陷所在。 显然，要完 而蒙受损失，会遭到大量诉讼事件。 企业发现其重大的内部控制 成这些工作绝非易事。 弱点却意欲遮掩的在被揭发后很可能会引发诉讼， 造成大量的 2．审计成本 成本，如实客观的内部控制信息披露可避免企业的这一损失。 在内部控制信息披露应该经审核才向外报出的前提下，三 2．企业融资成本降低 个因素导致审计费用的增加。 首先，外部注册会计师签发管理当 夏威夷大学的帕斯尔森加特教授在 “公司披露质量与借款 局或董事会对内部控制评估的审核报告， 不能像财务报表审计 成本” 中对 家公司的样本进行了分析，发现 披露指数的 120 1% 时出具管理建议书那样， 仅就审计中发现的内部控制问题向管 上升可以导致0.02% 的借款成本下降， 披露质量与资本成本呈 理当局报告，而是应该执行专门的程序、遵循特定规范并发表专