万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金2009年第一季度报告.doc

万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金2009年第季度报告2009年月31日2009年月日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年月日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务数据未经审计。 2009年月1日起至月31日止。 519183 基金运作方式： 契约型开放式 基金合同生效日： 2008年6月27日60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率 报告期（2009年月1日至200年月31日 1.本期已实现收益 5,790,620.04 2.本期利润 12,125,533.77 3.加权平均基金份额本期利润 0.2108 4.期末基金资产净值 96,322,220.26 5.期末基金份额净值 1.2258 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 19.95% 1.33% 21.65% 1.38% -1.70% -0.05% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 本基金于2008年6月27日成立，建仓期2009年3月 - 10年 男、博士学位，曾任汕头证券上海总部研究中心投资主管、渤海证券上海资产管理部投资主管、华林证券有限责任公司投资经理、上海鑫地投资管理有限公司证券投资部总经理等职。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金《证券投资基金法》、《证券投资基金管理办法》法律法规监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 今年以来组合收益 万家和谐增长混合型基金 17.50% 本基金 19.95% 差异 2.45% 组合收益差异率为2.45%，绝对值小于5%，组合间不存在非公平交易。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内无异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1行情回顾及运作分析 本季度A股市场呈现震荡攀升走势，我们认为主要推动因素是货币流动性充裕、经济先行指标反弹、两会期间经济刺激政策继续推出、以及外围经济有所企稳等等。从行业板块表现看，受通胀预期推动的有色金属、行业面转暖的房地产、交运设备、以及政策面推动的新能源、工程机械等表现较好，而防御性较强的食品饮料、医药生物、公用事业等板块表现较差。期末，金融股出现较大上涨，其他大部分行业开始进入震荡调整。 4.4.2本基金业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.2258元，本报告期份额净值增长率为19.95%，业绩比较基准收益率21.65%。 4.4.3市场展望和投资策略 本期仓位操作方面，随着市场反弹，本基金采取了逐步加仓的操作，本期对有色金属和煤炭股进行了少量的配置，对基金净值贡献不大。主要还是有色金属股今年以来上涨幅度较大有所担忧、以及对流动性预期推动的股价上涨估计不足。下一季度我们将适度增加一些上游资源品的配置。 展望下一季度，我们认为美国的经济拯救办法会产生实质性的效果；我国四万亿投资计划也入实际操作期，在刺激内需及社会保障体系不断完善的情况下，投资及消费对经济的促进将加强。全球主要经济体都在释放流动性，向各自的经济体内注入大量货币，将对证券市场产生持续的支持作用。但是，四月份是绩差年报的公布的时期，而市场经过三个月的连续上涨也累积了相当的获利压力，我们估计四月份将是风险相对较大月份。总体来看，第二季度的证券市场，仍将是一个波动的市场，全球资本市场将随着经济情况及流动性注入情况而上下振荡。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 57,757,911.18 58.21% 其中：股票 57,757,911.