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24 6 2009 6
Vol. 24 No . 6 Statistics Information Forum Jun. , 2009
=
CAPM 的检验方法及假设条件研究
王 勇
( , 10061)
: ,
, CAPM , CAPM
, CAPM
: ; CAPM; ;
: F832. 2 : A : 100 - 3116( 2009) 06- 0008- 05
, CAPM
一引 言
, CAPM
30 , (
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, , CAPM ,
CAPM ,
, CAPM , -
CAPM
, ,
二CAPM 的检验方法
,
, ( )
CAPM ,
,
20 60 , -
, ( William Sharpe) [ 1] , CAPM
(John Lintner) [ 2]
, , ( cross - sectional
) ) ) ( Capital Asset regression approach) , ( tw o- pass
Pricing Model) , CAPM , regression approach) , Fama M acBeth
[3]
, 19 3
CAPMCAPM , ,
: 2009- 03- 12; : 2009- 04- 0
: ( 1962- ) , , , , :
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: CAPM
, j = 0, 1
, ( C0 = E( C0t) , C1 = E ( C1t ) ,
) , CAPM C = 0() C 0(
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Sharpe[ 1] Lintner[2] CAPM : C = 0 C 0 ,
0 1
E ( r ) = r + B õE ( r ) - r 8 ( 1)
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