经济法概论第十八章 信托和证券投资基金法.ppt

第十八章 信托和证券投资基金法 ★信托财产的独立性 ★信托当事人 ★证券投资基金的运行 ★基金管理人和基金托管人的职责 重要概念和术语 信托、信托财产、无效信托、信托基金、信托公司、信托赔偿准备金、封闭型基金、开放型基金、基金管理人、基金管理公司、基金托管人、基金财产、基金上市、基金合同、基金募集、基金申购、基金赎回、基金份额持有人、基金信息 第一节 信托法 一、信托和信托法概述 （一）信托的含义 “信”指忠实可靠，“托”指委托、嘱咐，信托含有“相信而托付”和“信任委托”之义。“托”以“信”为前提和基础，先有信后有托，无信则无托。 公元13世纪初，英王亨利三世颁布《没收条例》，这种土地间接遗赠制度被视为现代信托的原型。 我国的信托制度于20世纪20年代由日本传入 改革开放后，中国银行于1979年10月恢复了部分信托业务，成立信托咨询部。 1986年4月，中国人民银行发布了《金融信托投资机构管理暂行规定》，具体规定了信托投资机构的设立、审批、经营范围、业务管理等内容。 2001年4月，全国人大通过了《信托法》。 2002年6月，中国人民银行公布了《信托投资公司管理办法》。 2007年1月，中国人民银行公布了《信托公司管理办法》，自2007年3月1日起施行，原《信托投资公司管理办法》不再适用 （二）信托的概念和特征 信托是基于信任为他人管理财产的行为，具有下列特征： 1．信托以信任为基础。 2．信托以实现受益人的利益为目的。 3．信托中，委托人将其财产权委托给受托人行使。 4．受托人以自己的名义从事活动。信托与代理、行纪不同 （三）信托的种类 1．按信托财产性质，可分为金钱信托、动产信托、不动产信托和金钱债权信托。 2．按受益人性质，可分为公益信托、私益信托、自益信托和他益信托。 3．按信托目的，可分为担保信托、管理信托和处分信托。 4．按信托设立依据，可分为任意信托、法定信托、鉴定信托和强制信托 二、信托设立 （一）信托设立的条件 1．信托目的合法。委托人可以自主决定信托目的，但不得违反法律、行政法规。 2．信托财产确定、合法。信托财产应当明确、特定，能够与其他非信托财产相区别。 3．信托文件采取书面形式 4．信托财产依法登记 （二）无效信托 1．信托目的违反法律、行政法规或者损害社会公共利益。 2．信托财产不能确定。 3．委托人以非法财产或者依法不得设立信托的财产设立信托。 4．专以诉讼或者讨债为目的设立信托。 5．受益人或者受益人范围不能确定。 6．信托财产未依法办理信托登记 三、信托财产 （一）信托财产的概念和范围 信托财产是指受托人因信托而取得的委托人合法所有的财产。受托人在管理、处分信托财产中取得的收益等利益，也属于信托财产 信托财产包括委托人合法所有并且合法设立信托的下列财产：货币资金；有价证券；动产；不动产；债权等。法律、行政法规禁止流通的财产，不得设立信托。限制流通的财产，经有关主管部门批准，可以作为信托财产，如文物等 （二）信托财产的独立性 为防止受托人及其利害关系人对信托财产不当行使权利，解决信托财产名义上归受托人所有、实质上归委托人所有的“双重所有权”冲突，立法确立了信托财产独立制度，即信托财产独立于受托人自己所有的财产（即固有财产） 1．信托财产与委托人的非信托财产相区别 2．信托财产与受托人的固有财产相区别，信托财产不能归入受托人的固有财产或者作为固有财产的一部分。 3．信托财产非因法定事由，不得强制执行 4．信托财产因受托人管理、处分产生的债权，不得与受托人固有财产产生的债务相互抵消。 5．受托人管理、处分的不同委托人的信托财产产生的债权债务，相互之间不得抵消 发生下列情形之一时，信托财产可以强制执行: （1）设立信托前债权人已对该信托财产享有优先受偿的权利（如抵押权），并依法行使该权利的； （2）受托人处理信托事务所产生债务，债权人要求清偿该债务的； （3）信托财产本身应担负的税款（如利息税、印花税）等 四、信托当事人 信托通常涉及委托人、受托人和受益人三方当事人，委托人和受益人可以是同一人。 （一）委托人 委托人是信托的设立人，是将自己财产委托他人管理、处分的自然人、法人或其他组织。委托人应当具有完全民事行为能力 （二）受托人 受托人是以自己的名义，按照委托人的意愿对信托财产进行管理、处分的自然人和法人 （三）受益人 受益人是享有信托受益权的自然人、法人或其他组织。委托人可以是受益人；受托人也可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人，否则信托就失去意义 五、信托终止 有下列情形之一的，信托终止：信托文件规定的终止事由发生；信托的存续违反信托目的；信托目的已经实现或者不能实现；信托当事人协商同意；信托被撤销；信托被解除 信托不因委托人或者受