2011年证券交易.ppt

五、可转换债券转股 1.申报方向为”卖出”，1手为1000元面值； 2.转换期一般为6个月； 3.多次申报转股的，合并计算转股数量，转股申报，不得撤单； 4.买卖申报优先于转股申报； 5.调整转股价的情形：送红股、增发、配股或降低转股价； 6.若出现不足转换一股的可转债余额，T+1日由结算公司进行现金兑付； 7.即日买进的可转债可申请转股； 一、代办股份转让的概念和业务范围 基本概念：代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的业务 设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。 转让对象：原STAQ、NET系统挂牌的公司和退市公司；股份报价转让试点公司。 业务范围 1.主办券商的主办业务 辅导、挂牌、分析报告、披露信息等。 2.主办券商的代办业务 开立账户、受托办理股权确认、提示风险、协助调查等。 第四节 代办股份转让 二、代办股份转让的资格条件 1.证券公司应具备的条件 2.股份转让公司应具备的条件 三、代办股份转让的基本规则 投资者参与股份转让，应当委托证券公司营业部办理。委托方式可采用柜台委托、电话委托、互联网委托等。投资者委托指令以集合竞价方式配对成交。 证券公司不得自营所主(代)办公司的股份。 股份转让以“手”为单位，1手等于100股，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的5%。 四、非上市股份有限公司股份报价转让试点 不同点 证券交易所交易 代办股份转让 股份报价转让 挂牌公司属性 上市公司 退市公司 试点非上市公司 转让方式 集合竞价连续竞价 集合竞价 一对一 信息披露标准 很严格 比较严格 要求最低 结算方式 多边净额清算 多边净额清算 逐笔全额非担保交收 1.几种转让方式的不同点 2.业务资格及推荐挂牌 3.基本规则 委托的股份数量以“股”为单位，每笔委托股份数量应为3万股以上。 一、证券公司中间介绍业务 所谓证券公司为期货公司提供中间介绍业务，就是指证券公司接受期货公司 委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。 二、证券公司提供中间介绍业务的资格条件与业务范围 协助办理开户手续、提供期货行情信息、交易设施、中国证监会规定的其 他服务 三、证券公司提供中间介绍业务的业务规则 证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货 公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托 从事介绍业务。 第五节 期货交易的中间介绍 一、证券自营业务的含义 （一）含义 经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的证券账户买卖依法公开发行或中国证监会认可的其他有价证券，以获取盈利的行为。注册资本不低于1亿，净资本不得低于5000万。 （二）投资范围 1.已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券。 2.已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券。 3.依法经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。 第一节 证券自营业务的含义和特点 第六章 证券自营业务 二、证券自营业务的特点 （一）决策的自主性 1.交易行为的自主性； 2.选择交易方式的自主性； 3.选择交易品种、价格的自主性。 （二）交易的风险性 （三）收益的不稳定性 一、证券自营业务的决策与授权 董事会 最高决策机构 确定自营业务规模、可承受的风险限额 投资决策机构 最高管理机构 确定资产配置策略、投资事项、投资品种 自营业务部门 执行机构 根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作 证券公司应建立健全相对集中、权责统一的投资决策与授权机制。自营业务决策机构原则上应当按照“董事会—投资决策机构—自营业务部门”的三级体制设立。 自营业务的管理和操作由证券公司自营业务部门专职负责，非自营业务部门 和分支机构不得以任何形式开展自营业务。 证券公司自营业务的三级体制 第二节 证券公司证券自营业务管理 二、证券自营业务的运作管理 （一）控制运作风险 自营业务必须以证券公司自身名义进行，严禁将自营账户借给他人使用，严禁使用他人名义和非自营席位变相自营、账外自营。自营业务资金的出人必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金，禁止从自营账户中提取现金。 （二）确定运作原则 （三）建立运作流程 （四）专人负责清算 投资品种的研究、投资组合的制定和决策以及交易指令的执行应当相互分离并由不同人员负责。 三、证券自营业务的风险控制 （一）自营业务的风险 合规风险、市场风险、经营风险 （二）自营业务风险的防范 1.自营业务的规模及比例控制 2.自营业务的内部控制 （三）证券自营业务信息报告 1.建立健全自营业务内部报告制度 2.建立健全自营业务信息报告制度 3.确自营业务报告的负责部门、