基本知识点六：决策树的多方案评价选优.doc

基本知识点六：决策树的多方案评价选优　　　　运用决策树方法进行方案选优的解题思路　　（1）绘制决策树。决策树的绘制应从左向右，从决策点到机会点，再到各树枝的末端。绘制完成后，在树枝末端标上指标的期望值，在相应的树枝上标上该指标期望值所发生的概率。　　（2）计算各个方案的期望值。决策树的计算应从右向左，从最后的树枝所连接的机会点，到上一个树枝连接的机会点，最后到最左边的机会点，其每一步的计算采用概率的形式。　　（3）方案选择。根据各方案期望值大小进行选择，在收益期望值小的方案分支上画上删除号，表示删去。所保留下来的分支即为最优方案。　　注：本方法的相关基础知识，请参见《工程造价管理基础理论与相关法规》P88～P92的内容。　　【教材案例】　　案例九（P56）　　背景：　　某企业生产的某种产品在市场上供不应求，因此该企业决定投资扩建新厂。据研究分析，该产品10年后将升级换代，目前的主要竞争对手也可能扩大生产规模，故提出以下三个扩建方案：　　1.大规模扩建新厂，需投资3亿元。据估计，该产品销路好时，每年的净现金流量为9000万元；销路差时，每年的净现金流量为3000万元。　　2.小规模扩建新厂，需投资1.4亿元。据估计，该产品销路好时，每年的净现金流量为4000万元；销路差时，每年的净现金流量为3000万元。　　3.先小规模扩建新厂，3年后，若该产品销路好再决定是否再次扩建。若再次扩建，需投资2亿元，其生产能力与方案1相同。　　据预测，在今后10年内，该产品销路好的概率为0.7，销路差的概率为0.3。　　基准收益率i c=10%，不考虑建设期所持续的时间。　　表2-23　现值系数表 n 1 3 7 10 （P/A,10%，n） 0.909 2.487 4.868 6.145 （P/F,10%，n） 0.909 0.751 0.513 0.386 　　[答疑编号502023020804] 　　问题：　　1.画出决策树。　　2.试决定采用哪个方案扩建。　　答案：　　问题1：　　解：根据背景资料所给出的条件画出决策树，标明各方案的概率和净现金流量，如图2-1所示。　　 　　问题2：　　解：　　1.计算二级决策点各备选方案的期望值并作出决策　　机会点④的期望值：9000×（P/A,10%,7）-20000＝9000×4.868-20000＝23812万元　　机会点⑤的期望值：4000×（P/A,10%,7）＝4000×4.868＝19472万元　　由于机会点④的期望值大于机会点⑤的期望值，因此应采用3年后销路好时再次扩建的方案。　　2.计算一级决策点各备选方案的期望值并作出决策　　机会点①的期望值：　　（9000×0.7＋3000×0.3）×（P/A，10%，10）－30000　　＝7200×6.145－30000＝14244万元　　机会点②的期望值：　　（4000×0.7＋3000×0.3）×（P/A，10%，10）－14000　　＝3700×6.145－14000＝8736.5万元　　机会点③的期望值：　　4000×0.7×（P/A，10%，3）＋23812×0.7×（P/F，10%，3）　　＋3000×0.3×（P/A，10%，10）－14000　　＝4000×0.7×2.487＋23812×0.7×0.751＋30000×0.3×6.145－14000＝11012.1万元　　由于机会点①的期望值最大，故应采用大规模扩建新厂方案。　　例题总结：1、此题主要是要掌握概率树的绘制和期望值的计算，注意现金流的折现问题。　　2、方案3需分为前3年和后7年两个阶段考虑，因而本案例是一个两级决策问题，在决策树中有两个决策点；　　3、由于净现金流量和投资发生在不同的时间，故首先需要将净现金流量折算成现值，然后再进行期望值的计算；　　4、方案3决策点Ⅱ之后的方案枝没有概率枝，即认为销路好的概率为1.0，但是不能由此推断两级决策点后的方案肯定没有概率枝，对于二级决策点的问题，分析到此步即可。　　5、方案3再次方案扩建，题中说明“生产能力与方案1相同”，说明其年净现金流量为9000万元；　　6、决策点Ⅱ已经确定采用扩建的方案，不扩建的方案不参与机会点3的期望值计算。　　7、方案3需要二次折现，后7年的净现金流量按年金现值计算后，还要按一次支付现值系数折现到前3年初；　　【教材案例】　　案例五（P125）（第四章）　　背景：　　某承包商面临A、B两项工程投标，因受本单位资源条件限制，只能选择其中一项工程投标，或者两项工程均不投标。根据过去类似工程投标的经验数据，A工程投高标的中标概率为0.3，投低标的中标概率为0.6，编制投标文件的费用为3万元；B工程