贝叶斯分析法在风险决策中的应用.pdfVIP

内控 风险 Risk Internal Control 贝叶斯分析法在风险决策中的应用 华北电力大学经济与管理学院（北京） 马 昕 王东青 摘要：风险大多归于事件发生与否的不确定性，人们日常进行各种决策往往是基于不同风险环 境的，因而风险决策应运而生。故本文列举常见的投资决策事项，运用风险决策中具有一定实用性和 科学性的贝叶斯分析方法，将不确定事件的发生概率及后果用可计量的数据结果加以对比，从而得 出将风险控制在一定范围内时，使得收益最大化的风险决策建议，以期通过理论讲解和实例分析相 结合的方式，进一步加深贝叶斯分析在风险决策中的应用认识。 关键词：贝叶斯 风险决策 投资决策 DOI:10.16144/j.cnki.issn1002-8072.2015.08.033 一、风险决策理论基础 出最优决策。贝叶斯决策理论方法是统计模型决策中的一 （一）风险决策概念 风险的基本含义是损失的不确 个基本方法。其基本思想是：（1）已知含有未知参数的概率 定性。但是，对于这一基本概念的出发点和关注点不同，它 密度表达式以及未知参数先验概率；（2）利用先验分布计 在不同人眼中的定义也各不相同。由于本文主要探讨风险 算其后验概率；（3）根据后验概率求参数贝叶斯决策。寻求 决策问题，故把风险定义为不确定性。而这种不确定性又 贝叶斯决策函数有两条路径，一条是使后验风险最小，一 可以分为客观的不确定性和主观的不确定性。客观的不确 条是使贝叶斯风险最小。 定性是实际结果与预期结果的离差，它可以使用统计学工 （二）相关模型与计算方法 贝叶斯分析法的相关模 具加以度量。主观的不确定性是个人对客观风险的评估， 型及计算方法可以简述为：设A，A，…A，为一完备事件 1 2 n 它同个人的知识、经验、精神和心理状态有关，不同的人面 组，事件B仅在完备事件组中某一事件发生时才发生，而且 出现的条件概率用 临相同的客观风险时会有不同的主观的不确定性。每一个 P（B）0，在事件B出现的条件下，事件A i P（A 表示，则由如下贝叶斯公式求出P（A ： 风险单位面临的风险都是纷繁复杂的，而应对一种特定的 /B） /B） i i P（A B/A 风险可以采用的方法又是多种多样的。为达到以最小投入 ）P（ ） P（A = i i /B） 获得最大安全保障目标，必须在所有的对策中选择最佳组 i P（B） P（B/A 在事件A 条件下B发生条件 上式中 ）表示 发生的 合，这就是风险决策过程中的重要内容。风险决策的前期 i i 工作都是为