信用激励机制在小额信贷中的有效性研究_贷帮.pdfVIP

信用激励机制在小额信贷中的有效性研究 赵岩青 1、王玮2、何广文3 1、2 北京农村商业银行总行/中国农业大学农村金融与投资研究中心 3 中国农业大学农村金融与投资研究中心 载《金融与经济》2007(12)P47-52 摘 要：目前国内部分地区农信社小额信贷产品的实施效果不甚理想，究其原因，可以发现 以“贷款可得性”为代表的信用激励机制在其中没有发挥应有的作用，在这些地区农户对于 贷款的可得性不甚明了。本文通过数理分析模型的构建，揭示以“贷款可得性”为代表的信 用激励机制在促进小额信贷有效运作当中的作用，并提出了相应的建议。 关键词：信用激励、小额信贷、贷款可得性 The Validity of Credit Incentive in Microfinance Zhao Yanqing，He Guangwen Abstract：The implementary effect of RCC’s microfinance isn’t perfect in partial regions in China. For some reason, with the acquirability of loan as credit incentive’s representative, doesn’t bring into effect well. Farm household in these regions can’t understand the acquirability of loan completely. This paper presents a mathematical model of credit incentive in the form of the acquirability of loan, to point out it’s function, then puts forward much advice. Key words: credit incentive，microfinance ，acquirability of loan 一、引言 虽然联保贷款是保障小额信贷稳健运作的有效机制之一，但从我国实际推行的效果来看 并不理想，究其原因，除了信用体制尚不健全、法律惩罚机制不到位等因素外，以“信任、 网络、规范”为主要内容的社会资本的缺失也是重要原因之一，国内的环境使得农村信用社 在推行小额信贷这种金融服务时难以大范围实施联保贷款以降低风险。从小额信贷的工作实 践来看，迫切需要寻找新的途径、办法，以保证小额信贷的还款比率，使其能够得以有效运 作。 实际工作中推行的随农户信誉度的增加而能够在将来再次获得贷款和更大额度的贷款 的做法，是一种较为可行的做法，它将借贷双方之间的交易变成了多次性博弈，通过保证信 用好的农户的贷款再次可得性以激励农户还款，这种信用激励机制在实践中起到了较好的作 用。本文将通过所构建模型的数理分析，揭示以“贷款可得性”为形式的信用激励机制（credit incentive）在促进小额信贷有效运作当中的作用。 - 1 - 二、文献综述 1．国内学者研究综述 虽然国内学者对于促进小额信贷有效运作的观点较多，但专门针对如何发挥信用激励机 制在小额信贷中的作用的文献并不多见，较有代表性的观点可分为以下几类： 何广文（2002）认为农户小额信用贷款模式根据常规贷款记录决定后续贷款或累增额度 形成的动态激励机制，有利于农户建立主动还款意识，实现了农户贷款的较高回收率，制度 绩效明显。但在该模式的推行中还需要进一步完善对农户的贷款激励机制，改善信息收集和 信息披露技术。 程恩江、徐忠（2006）在“中国小额信贷发展报告”中总结了国内NGO 小额信贷开展较 好的成功经验，认为其有效运作的因素可以归结为：贷款条件 （参加小组、出席中心会及小 组贷款联保）、贷款的发放顺序（2-2-1 的顺序）、小组基金和强制存款、定期还款、动态信 用激励机制等几个方面，认为“小组联保贷款、连续贷款、小组基金和强制存款”起到了防 范信贷风险的作用。 王辉、蒋常虹（2005）认为由于声誉效应的作用，信贷交易即使在没有抵押的情况下也 可以维持。指出借款者要从贷款人那里获得持续贷款，必须具有某些好品质：首先，他必须 偿还债务以建立并维持好声誉。第二，借贷双方必须有长远眼光，信贷交