证券投资分析1-3章.docVIP

哈尔滨职业技术学院教案 第 1 页 课程题目 第一章 证券投资概述 第一节 证券与证券市场 第二节 ?证券市场参与者 课 时 2学时 教学目的：通过本章的学习，你应该能够： 掌握有价证券的定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征、结构及基本功能；熟悉虚拟资本的概念；熟悉商品证券、货币证券、资本证券的含义和构成；了解公募证券与私募证券、上市证券与非上市证券的含义。掌握证券市场参与者的构成；熟悉机构投资者的种类、证券市场中介的含义；熟悉证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。 教学重点与难点： 证券市场的特征 证券市场参与者的构成 证券市场的基本功能 教学方法与手段： 本节基础知识以讲授为主，课堂教学注重与学生的互动。注重培养学生的自学能力，博览群书，开阔思路，教学相长。 教学内容与课时分配： 第一节 证券与证券市场一学时 第二节 ?证券市场参与者一学时 教具：以黑板, 课件,教案为主; 作业与思考： 1. 教学后记： 讨论： 哈尔滨职业技术学院教案 第 2页 教 学 内 容 备 注 第一节 证券与证券市场一、有价证券（一）定义　　　有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。 （二）分类　　　狭义的有价证券指资本证券。广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等 于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。 属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。 　　　货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证 券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银 行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。 　　　资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持 有人有一定的收入请求权。资本证券是有价证券的主要形式。 　　　1.按证券发行主体的不同分类　　　按证券发行主体的不同，有价证券可分为公司证券、金融证券、政府证券。　　　政府证券通常指政府债券。金融证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券，金融证券以金融债券为主。公司证券主要包括股票、公司债券、商业票据等。 哈尔滨职业技术学院教案 第 3页 教 学 内 容 备 注 2.按证券是否在证券交易所挂牌上市交易分类　　　按证券是否在证券交易所挂牌上市交易分类，证券可分为上市证券和上市证券 又称挂牌证券，是指经证券主管机关批准，并向证券交易所注册登记，获得在交易所内公开买卖资格的证券。非上市证券也称非挂牌证券，是指未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券。　　　3.按募集方式分类　　　按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。　　公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，其审核较严格并采取公示制度。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。私募证券的投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者，也有发行公司的职工。　　　4.按证券的经济性质分类　　　按证券的经济性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。　　　股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生品，如金融期货、可转换证券等。(三)特征 　 1．期限性 　　　债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限性，可以视为无期证券。 哈尔滨职业技术学院教案 第 4页 教 学 内 容 备 注 2．收益性 　　　证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。 　3．流动性 　　　流动性是证券的生命力所在。证券的流动是通过承兑、贴现、交易实现的。不同证券的流动性是不同的。 　4．风险性 从整体上说，证券的风险与其收益成正比。在正常情况下，预期收益越高的证券，风险越大；预期收益越低的证券，风险越小 二、证券市场?? 　　　证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾而产生的市场。 　　　(一)证券市场的特征 　　　1.证券市场是价值直接交换的场所 有价证券都是价值的直接代表，他们本质上是价值的一种直接表现形式。 　　2.证券市场是财产权利直接交换的场所 证券市