第3章金融风险的度量.pptVIP

金融风险管理 刘桂荣 2012年2月 * 第3章 金融风险的度量 主要内容 1.金融风险度量概述 2.金融风险度量的定性与定量分析 3.金融风险监测指标与度量模型 3.1金融风险度量概述 金融风险度量的因素 金融风险统计测度的方法 金融风险统计测度的原则 金融风险统计测度指标的选择 金融风险统计测度指标体系 3.1金融风险度量概述 金融风险度量：对风险进行量化估测 1.风险发生的概率；2.风险损失的程度 金融风险度量的因素 1.人的因素：主观因素，重要岗位上的选人 2.物的因素：客观因素 3.设备因素：运营设备，机械设备 4.环境因素：自然环境、社会环境 5.法规因素：政策法规 3.1金融风险度量概述 金融风险统计测度的方法 1.金融风险统计测度的尺度 （1）定类尺度；（2）定序尺度 （3）定距尺度；（4）定比尺度 2.定量测度和定性测度：信贷风险评估 3.静态测度和动态测度：静态动态相结合 4.单一测度和综合测度：单指标和多指标相结合 3.1金融风险度量概述 金融风险测度的原则 1.科学性原则 2.目的性原则 3.全局性原则或联系性原则 4.统一性原则：会计、财务、业务核算 5.可比性原则：横向、纵向可比 3.1金融风险度量概述 金融风险统计测度指标的选择 1.选择代表性强的金融风险统计指标 2.以宏观金融统计指标为主体 经济和金融密切相关，金融是经济的命脉 3.数量指标和质量指标相结合 3.1金融风险度量概述 金融风险统计测度指标体系 1.系统性金融风险统计测度指标 （1）利率风险：市场利率；存贷利差；平均利率 （2）货币风险：M2/GDP; （3）政策风险：GDP增长率；CPI （4）国际收支风险：外汇储备/短期债务；外债/GDP 经常项目赤字/GDP；本币升值或贬值率； M1=流通中的现金+支票存款（以及转账信用卡存款） 广义货币（M2）=M1+储蓄存款（包括活期和定期储蓄存款）； 3.1金融风险度量概述 金融风险统计测度指标体系 2.非系统性金融风险统计测度指标体系 （1）信用风险：呆账贷款率； 呆滞贷款率；逾期贷款率 （2）流动性风险：备付金比例； 资产流动性比率；存贷比例；拆入资金比例 （3）资本风险：资本充足率；核心资本充足率；资本资产比例 3.1金融风险度量概述 金融风险统计测度指标体系 2.非系统性金融风险统计测度指标体系 （4）资财风险：资金损失率；自有资金比例 （5）结算风险：资金资产损失；赔偿金额、处罚额 3.2金融风险度量的定性与定量分析 金融风险度量的定性分析方法 1.检查表式综合度量法：按系统工程的原理和方法，对每个系统进行科学分析，找出各种可能的风险因素，并对其进行评分，进而计算出总的评分值。P43表3.1 2.优劣度量法：对风险度量五个因素的状态进行评判；分为：优、良、可、劣四个等级。重点关注“可、劣”的风险项目 P44表3.2 3.2金融风险度量的定性与定量分析 金融风险度量的定量分析方法 1.指数法：P45，图3.1和表3.3 贷款资产风险指数=F1×F2×F3 2.可靠性风险度量 风险率=风险发生的概率×一次事故的最大损失额 用资产价格的标准差衡量风险 3.2金融风险度量的定性与定量分析 效用理论与风险度量 1.效用理论 2.效用理论在风险度量中的应用 3.3金融风险监测指标与度量模型 非系统性金融风险监测指标体系 1.信用风险的度量 贷款5级分类：正常、关注、次级、可疑、损失 2.流动性风险的度量 备付金比例、资产流动比例、存贷款比例、拆入资金比例 3.经营风险的度量：自有资金比例、资金损失率 4.资本风险的度量： 资本资产比例、资本充足率，核心资本比例 P52表3.6 3.3金融风险监测指标与度量模型 非系统性金融风险的度量模型 1.假设非系统性风险的度量指标为： X=（X1，X2，，…，X13 ） GR是X的函数； GR（X）=A·T（X）= GR（X）是由X确定的非系统性风险； A是各因素对非系统性风险贡献的权重 t是各因素值中超出安全值域部分对非系统性风险贡献的函数，P53表3.7 0GR（X）6 3.3金融风险监测指标与度量模型 系统性金融风险监测指标体系 1.国内金融体系的稳定性指标 （1）M2和银行信贷增长率 （2）通货膨胀率 （3）财政债务依存度 指当年财政支出中债务收入所占的比重 3.3金融风险监测指标与度量模型 系统性金融风险监测指标体系 2.关于汇率、外债和国际资本流动指标 （1）外债指标： 外债余额/GDP，当年偿债额/商品和劳务出口额 当年债务余额/当年商品和劳务出口额 （2）汇率风险：本币