第11章_波动率的估计与预测.xlsVIP

波动率的期限结构 EWMA GARCH(1,1)VT GARCH(1,1) 2 交易日期 收盘指数 指数回报率 第几个交易日 Vi ω α β -LN(Vi)-ui^2/Vi ui Si Day i 方差率 波动率 σi 最大化目标函数（概率） 小计 V 波动率估计：GARCH(1,1)-Variance Targeting 年波动率 上证收盘指数 波动率估计：GARCH(1,1) 期权有效期（天） V0 天数 符号 E(V1) E(V2) E(V3) E(V4) E(V5) E(V6) E(V7) E(V8) E(V9) E(V10) E(V11) E(V12) E(V13) E(V14) E(V15) E(V16) E(V17) E(V18) E(V19) E(V20) E(V21) E(V22) E(V23) E(V24) E(V25) E(V26) E(V27) E(V28) E(V29) E(V30) E(V31) E(V32) E(V33) E(V34) E(V35) E(V36) E(V37) E(V38) E(V39) E(V40) E(V41) E(V42) E(V43) E(V44) E(V45) E(V46) E(V47) E(V48) E(V49) E(V50) E(V51) E(V52) E(V53) E(V54) E(V55) E(V56) E(V57)