第05章金融体系.pptVIP

* 货 币 银 行 学 管理学院 第五章 金融体系 学习要点： 1、资金融通、直接融资和间接融资； 2、货币市场和金融市场上的金融工具的特点； 3、金融监管； 4、银行主导型和市场主导型的金融体系； 货 币 银 行 学 管理学院 第五章 金融体系 第一节 金融市场、工具和机构 一、资金融资 （一）直接融资 （二）间接融资 （三）直接融资与间接融资的比较 货 币 银 行 学 管理学院 第五章 金融体系 金融市场运作流程图 直接金融工具 直接金融工具 货币资金 货币资金 货币资金 货币资金 间接金融工具 间接金融工具 资金盈余部门 直接融资 资金不足部门 间接融资 货 币 银 行 学 管理学院 第五章 金融体系 二、金融市场：资金融通的市场 （一）金融市场功能 1、微观功能：资产价格发现、提供流动性、信息功能 2、宏观功能：资本积累功能、资源配置、宏观调控 （二）金融市场要素 1、交易主体 2、交易工具(金融资产) 货 币 银 行 学 管理学院 第五章 金融体系 3、交易价格（如：利率） 4、监管主体 （三）金融市场分类 1、按期限长短：货币市场和资本市场 2、按交割方式：现货市场和期货市场 3、按有无金融中介：直接金融市场和间接金融市场 4、按金融交易层次：发行市场和流通市场 5、按交易对象：股票市场、外汇市场、黄金市场等 货 币 银 行 学 管理学院 第五章 金融体系 三、金融工具 资金短缺方（包括金融中介机构）为筹集资金而发行的各类书面凭证。 （一）货币市场金融工具 商业票据、国库券和大额可转让定期存单、短期债券、债券回购市场 （二）资本市场工具 债券、股票、抵押贷款 货 币 银 行 学 管理学院 第五章 金融体系 （三）衍生金融工具 远期、期货、期权 四、金融中介机构 （一）金融中介的角色 降低交易成本、提供多样化投资、提供信息产品 （二）金融中介简介 1、中央银行 2、商业银行 货 币 银 行 学 管理学院 第五章 金融体系 3、专业银行 4、养老基金 5、共同基金 6、人寿保险公司 7、财产和意外伤害保险公司 8、商业和消费财务公司 9、信用社 货 币 银 行 学 管理学院 第五章 金融体系 第二节 金融市场与金融机构的监管 一、金融监管的目标 确保金融体系的安全 保护投资者利益 提高金融业运行效率 确保货币政策的顺利运行 二、监管的原则 1、分类监管 2、公平对待　 货 币 银 行 学 管理学院 第五章 金融体系 3、公开监督 三、金融监管方式：分业监管、混业监管 四、金融监管的内容 （一）对金融市场的监管 目的：建立信息披露制度，提高信息透明度；保护投资者； （二）对商业银行的监管 目的：保护存款人；保持金融系统健康运行； 内容：银行准入、资本充足率、清偿力、资产质量、风险集中度和对向银行关系人贷款的监管 货 币 银 行 学 管理学院 第五章 金融体系 （三）对非储蓄型金融机构的监管 养老基金、保险公司、证券投资基金公司等 资料： 金融行业是美国经济领域中监管最严的行业之一。根据《1999年金融现代化服务法案》，各州仍然维持对保险业务的监管权，同时美国证券交易委员会继续监管各种证券业务。货币审计办公室有权对从事证券承销的银行分支机构进行监管。联邦储备局则负责监管银行控股公司，包括银行控股公司从事的房地产业务、保险业务及其大型的证券业务。 检查由联邦政府特许经营的 信用联盟的账目并加强对这 些信用联盟拥有各种资产的 限制 联邦特许的信用联 盟 国家信用联 盟管理 检查由联邦政府特许经营的 商业银行的账目并加强对这 些银行拥有各种资产的限制 联邦政府特许经营 的商行 货币审计办 公室 监管期货市场交易的程序 期货市场交易 商品期货交 易委员会 要求披露信息，禁止内幕交 易 有组织的交易和资 本市场 证券交易委 员会 监管职能 监管对象 监管机构 表：美国金融