【添米】基金投资入门.pdfVIP

基金投资入门 1 目录 前言 3 基金的商业模式 3 基金的特点和优势 4 基金分类 4 （1）以法律形式区分 5 （2 ）以运作形式区分 5 （3 ）以投资理念区分 6 （4 ）以募集方式区分 6 （5 ）以投资对象区分 7 货币市场基金 7 债券型基金 7 混合型基金 8 股票型基金 8 更进一步分类 8 特殊基金 8 分级基金 10 开放式基金的交易 11 基金的收费 13 基金的评级 13 总结 14 QA 14 （1）添牛宝与其他基金相比有什么优势？ 14 （2 ）添牛宝是否会投资几个不同的私募？ 14 （3 ）有1-2 万的资金买基金投资，应该定投还是一次性买入？ 15 （4 ）中国为什么发行分级基金？ 15 2 前言 基金在中国是非常新颖的事物，98 年左右第一只基金面世，是在上海证券 交易所上市交易的封闭式基金，在01 年，华安基金公司推出了第一只开放式基 金。自此基金业开始发展，基金作为投资品种也慢慢为人们所知。 在早期，人们想投资股票或债券，但是个人知识，资源，信息渠道等都有限， 比如大额存单，或企业债券等，有着相当不错的收益，和想对较低的风险，但是 由于起点较高，动辄上千万，或者投资者想构建一个股票集合，实现风险分散， 各种情况以单人之力无力实现，于是就想到了大家把钱凑在一起进行集合理财的 方式，来实现更佳的理财方式。正是因为投资者有集合理财的需求，于是基金的 就顺应需求而生。 基金的商业模式 当有许多投资者都想投资同一类型的证券，比如互联网公司股票，那么基金 管理公司就会发起成立一个产品，同时为了保证投资者资金的绝对安全，避免被 基金公司挪用至其他用途，基金公司会寻找托管银行，将投资者的资金托管在指 定银行。银行根据基金管理人的指令，操作投资者的资金，进行证券投资。因为 进行的投资，和投资的收益等明细都会经过银行的审核，所以投资者可以对自己 的资金用途放心。当基金盈利或亏损时，收益或损失部分也会根据不同投资者所 持有的份额进行分配。这就是基金公司的商业模式。 3 添米也是想按照基金的商业模式做成互联网基金公司，因为互联网基金是较 为新颖的一种方式，所以我们使用了较为变通的方法，将投资者的资金托管在第 三方支付平台，即汇付天下，来实现基金公司的模式进行运作。 基金的特点和优势 基金最大的特点就是将众多投资者的资金汇总，进行集合理财，同时基金公 司会请专业的管理人员，对资金进行专业的管理。基金管理人员进行组合投资， 使风险降低。所有投资者一起共享利益，也一起共担风险。在基金的运作上，有 来自托管银行的严格监管，保证信息透明。最后就是基金有独立的托管银行，保 证资金的安全，不会被挪用。 添米虽然没有公募基金的拍照,但是严格按照基金公司的规则来要求自己, 力求为投资者提供最好的服务。 基金分类 希望能从以下5 个维度的解释中，让大家更清晰了解公募基金，并且在共募 基金的选择过程中避免更多误区。同时也能从不同的基金种类中，了解到理财配 置的重要性，选择更合适自己的基金类型，并且适当的进行不同种类产品的配置， 来实现自己在相同风险水平上，收益最高。 4 （1）以法律形式区分 契约性和公司型是根据法律形式来区分的。国内的基金主要以契约性为主。 由基金管理资质的公司发起一份契约，约定投资的基本准则，如：投资策略，投 资方向，投资比例，持仓限额等，然后各投资者根据契约出资金进行集合理财。 在美国主要以公司型基金为主。由于国内不常见，这边就不介绍了。如果有 兴趣的读者，可以去阅读基金从业资格考试的书籍，会对这方面有进一步的了解。 在国内的公司型基金，主要是有限合伙人制公司的形式，从事股权投资为主。 （2 ）以运作形式区分