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证券投资基金期末考试复习资料 一、单选（10分，5个）（前三道客观题仅供参考） 1．在社会经济活动中，融资就是（ ）活动，将分散在社会上的资金集中起来的同时，也就是从社会各界融入资金并集为一体的过程。 A：集资 B：资源配置 C：获取资金 D：集资及资源配置 2．在证券投资基金（尤其是公司型基金）中，基金的最终设立需要由（ ）决定。 A：基金发起人 B：基金持有人大会 C：基金管理人 D：基金持有人 3.理财的主要原则是由（ ）决定的。 A：投资者 B：基金发起人 C：基金管理人 D：基金公司 4．1998年以后，随着证券投资基金的设立及其他机构投资者的成长，新股发行中通过（ ）进行市场寻价逐步展开。 A：申请表 B：存单 C：路演 D：上网定价 5．在实行（ ）基金的条件下，虽然基金证券上市交易也可能造成市场扩容大于资金供给，从而造成资金来源不足的现象，但其程度明显小于股票。 A：封闭式基金 B：开放式基金 C：混合基金 D：货币市场基金 6．基金管理人运作基金资金属（ ）业务，在基金运作中，如若发生违反公平竞争的行为，其后果由基金管理人自己承担。 A：代客理财 B：专家理财 C：专业理财 D：个人理财  2、后端收费的认购费率一般都会随着投资时间的延长而递减，甚至不再收取认购费。（对 ） 3.根据中国证监会2007年3月对认(申)购费用及认(申)购份额计算方法的统一规定，基金认购费率将统一按净认购金额为基础收取。( 对 ) 4.开放式基金认购申请一经提交，不得撤销。( 对 )  5.基金转换是指投资者不需要先赎回已持有的基金份额，就可以将其持有的基金份额转换为同一基金管理人管理的另一基金份额的一种业务模式。 ( 对 ) 6.货币市场基金的申购、赎回费率通常为零。 ( 对 ) 7.根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为基金批准之日起3个月内，所以，募集时间必须达到3个月方可成立。 ( 错 ) 8.开放式基金的后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时才支付认购费用的收费模式。( 对 ) 9.开放式基金的申购、赎回全部采用“未知价”进行。 ( 错 ) 10．与战术性资产配置过程相比，战略性资产配置策略在动态调整资产配置状态时，需要根据实际情况的改变重新预测不同资产类别的预期收益情况。（错） 11．买入并持有策略是积极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。（错） 12．对市场流动性要求最高的是买入并持有策略。（错） 13．如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能优于买入并持有策略。（对） 14、动态资产配置的目标在于收益最大化。（错）  15．资产配置需要考虑的因素包括税收。（对） 16．投资组合价值线的斜率由无差异曲线的弯曲程度决定。（错） 17．与恒定混合策略相反，投资组合保险策略在股票市场上涨时降低股票投资比例，而在股票市场下跌时提高股票投资比例。（错） 18、恒定混合策略的支付模式是凸型。（ 错） 　　　 19、跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越低。（错） 20、股票投资风格分类关键是对股票的特征的把握和分类标准的选取。（对） 21、股票投资风格指数就是对股票投资风格进行业绩评估的指数。（对） 22、在给定的风险水平下，通过多样化的股票选择，可以在一定程度上减轻股票价格的过度波动，从而在一个较长的时期内获得最大收益。（对） 23、政府债券不存在经营风险。（　对　） 24．债券到期期限会对债券收益率产生显著影响，投资者一般会对长期债券要求更低的收益率。（　错　） 25．零息债券的投资回报主要包括三个部分：本金、利息与利息的再投资收益。（错　） 26、市场分割理论认为债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，但并不承认风险补贴也一定随期限增长而增加，而是取决于不同期限内资金的供求平衡。（　错　） 27、基金所投资的债券按照票面价值和实际利率计提的金额确定债券利息收入。（　错　） 四、名词解释 （20分，10个） 1、契约型基金：契约型基金又称单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。公司型基金是