ok宁德春一建工程经济精讲001工程经济-资金时间价值.pptVIP

2) . 复利计算的六个基本公式 1.复利终值公式： F=P(F/p,i,n) 2.复利现值公式： P=F(P/F,i,n) 3.年金终值公式： F=A(F/A,i,n) 4.偿债基金公式： A=F(A/F,i,n) 5.资本回收公式： A=P(A/P,i,n) 6.年金现值公式： P=A(P/A,i,n) 思考：棋盘上的麦子如何用公式表示？ 1Z101012 资金等值计算及应用 0 1 2 3 4 5 6 n-1 n F=? A 1Z101012 资金等值计算及应用 年金终值公式的推导过程 年金终值公式的推导过程 A(1+i)n-1+A(1+i)n-2+A(1+i)n-3＋……+A(1+i)+A=F （1） （1）式两边同乘（1+i）得 A(1+i)n+A(1+i)n-1+A(1+i)n-2＋……+A(1+i)2+A(1+i)=F(1+i) （2） （2）式减（1）式得 A(1+i)n-A=Fi 故： F=A((1+i)n-1)/i 1Z101012 资金等值计算及应用 【2006（14） 】下列关于现值P、终值F、年金A、利率i、计息期数n之间关系的描述中，正确的是（?? ） A. F一定、n相同时，i越高、P越大?? B. P一定、n相同时，i越高、P越小C. i、n相同时，F与P呈同向变化? D. i、n相同时，F与P呈反向变化 答案：C 1Z101012 资金等值计算及应用 【2006（15）】某施工企业一次性从银行借入一笔资金，按复利计息，在随后的若干后内采用等额本息偿还方式还款，则根据借款总额计算各期应还款数额时，采用的复利系数是（???? ）。 A. (P/A，i，n)????? B. (A/P，i，n)?????? C. (F/A，i，n)?????? D. (A/F，i，n) 答案：B 1Z101012 资金等值计算及应用 【2006（16）】某施工企业向银行借款100万元，年利率8%，半年复利计息一次，第三年末还本付息，则到期时企业需偿还银行（??? ?）万元。A. 124.00?????? B. 125.97?????? 126.53?????? D. 158.69 解析：100*(1+8%/2)^6=126.53 1Z101012 资金等值计算及应用 【2007（3）】每半年末存款 2000 元，年利率 4%，每季复利计息一次，2 年末存款本息和为（　 ）万元。 A．8160.00 B．8243.22 C . 8244.45 D．8492.93 1Z101012 资金等值计算及应用 解析： F=2000*（1.01^6+ 1.01^4+ 1.01^2+ 1.01^0 ）=8244.45 1Z101012 资金等值计算及应用 【2010（2）】某人连续5年每年年末存入银行20万元，银行年利率6％，按年复利计息，第5年末一次性收回本金和利息，则到期可以收回的金额为（ ）万元。 A . 104.80 B . 106.00 C . 107.49 D . 112.74 解析： 1Z101012 资金等值计算及应用 【2011（1）】某企业从金融机构借款100万元，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年需向金融机构支付利息（ ）万元。 A.12.00 B.12.12 C.12.55 D.12.68 解析：（1）P=100万元 （2）月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次：季度利率为：(1+1%)3-1=3.03% （3）每季度付息一次。(单利)一年四季。 （4）100×3.03%×4=12.12 1Z101012 资金等值计算及应用 考题趋势： 1. 高频考点； 2. 概念的精准把握； 3. 计算迅速正确； 4. 对策：理性对待 门槛控制？陷阱题影响考试情绪！ 1Z101012 资金等值计算及应用 在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相同，也可以不同。当计息周期小于一年【计息单位的选择】时，就出现了名义利率和有效利率。 1．名义利率 名义利率 r 是指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率。即：r＝i×m 若计息周期月利率为1%，则年名义利率为 12%。很显然，计算名义利率与单利的计算相同。 1Z101013 名义利率与有效利率 2．有效利率 有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括：计息周期有效利率和年有效利率。 （1）计息周期有效利率 即计息周期利率i：i＝r/m （2）年有效利率（年实际利