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股指期货基础知识 合约标的物 沪深300指数（沪深两市300支股票，沪深300指数以2004年12月31 日为基期，基点为1000点。） 合约乘数 每点300元(例如3000点，一手合约的金额为3000*300=90万元) 报价单位 指数点 最小变动价位 0.2点（0.2*300元=60元） 合约月份 当月、下月及随后两个季月（例如3月，参与交易的合约为1005、1006、1009、1012） 交易时间 上午：9:15-11:30,下午：13:00-15:15 最后交易日交易时间 上午：9:15-11:30,下午：13:00-15:00。 每日价格最大波动限 上一个交易日结算价的±10% （最后交易日涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的± 制 20% ，季月合约上市首日涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的±20% ） 最低交易保证金 合约价值的12% （交易所可以根据市场风险状况调整）（收益与风险被放大，加强止损意识） 最后交易日 合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延 交割日期 同最后交易日 交割方式 现金交割 交易代码 IF 上市交易所 中国金融期货交易所 交易指令每次最小下单数量为1手，限价指令每次最大下单数量为100手，市价指令每次 每次下单数量 最大下单数量为50手。 持仓限额 为进一步加强风险控制、防止价格操纵，单边持仓限额标准为100手。 交易指令有哪些？ 包括市价指令、限价指令及交易所规定到其他指令。 《中国金融期货交易所交易规则》及 《交易细则》中明确规定，市价指令是指不限定价 格的、按当时市场上可执行的最优报价成交的指令。市价指令的未成交部分自动撤销。 特别需要注意的是，中金所的 “市价指令的未成交部分自动撤销”，参与股指期货交易 市价指令 的投资者要认真理会市价指令的这一规定，注意其与沪深证券交易所中有关规定的区别 。此外，中金所有关规则进一步指出，市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等 于即时最优限价指令的限定价格。 限价指令是指按限定价格或更优价格成交到指令。买入时，必须在其限价以下的价格成 限价指令 交；卖出时，必须在其限价以上的价格成交。限价指令当日有效，未成交部分可以撤销 。 强行平仓是指期货交易所或期货公司强行了结投资者未平仓的持仓头寸的行为，又称斩仓或砍仓。在 股指期货交易中，出现以下情形，会发生强行平仓：1、客户未及时追加交易保证金；2、客户持仓超 强行平仓 出持仓限额标准；3、客户违规、违约；4、政策或交易规则临时发生变化；5、交易所规定应当予以 强行平仓的其他情形。 通过中国期货保证金监控中心网站查询客户的期货结算账单。（当然没有平仓的浮动盈 账单查询 亏是以当日结算价来计算的，平仓的盈亏是以平仓时的价格来计算的。） 沪深300股指期货交易的标的物是股票价格指数，T+0交易，可以双向交易，实行保证金 沪深300股指期货与股 交易制度、当日无负债结算制度、到期日现金交割、交易目的是为了规避风险和套利； 票现货的区别 股票现货买卖的是上市公司股票，T+1交收，100%现金交易。不能做空，不需要当日结 算，交易目的是为了获得股息和资本利得。 股指期货交易流程 包括开户、下单、结算与交割 开盘价是指沪深300股指期货某一合约经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交 价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。 股指期货开盘价、收 收盘价是指沪深300股