小样本协整系统的检验.pdfVIP

杨宝臣=王艳张世英 摘要：本文采月jMo?Carlo模拟方法，给出了有限样；末容量下协整检验临界值的响 sesurfa 应砸{respon ce)：理．同时证明了小样本协整检验的临界值不仅与样本容量有关， 还依峙于检验中的滞后阶数 小样本协整检验对中国经济问题的研究有着现实的意义． 荚t词：协整 响应fi=_：r法小样本 1问腹的提出 ¨整理论发展至今，多数问题的研究都是建立在大样本基础之上的，模型的建立普遍基 问题的研究，尤其是涉及到数据量较少的年度数据时，就显得很薄弱了。这一方面由于缺少用 于小扦本协整检验统计量的临界值，其次因为相应的协整检验的势是未知的。 Carlo实验 得出绀论，不同的数据生成zf强(DGP)会得到检验统计量的不同分布结果。因为模型可能由 于回归系数。解释变量的方薯．截距项的有无，随机干扰项的自回归结构等原因各不相同，所 以由彳同模型生成的数据之陋叠由它们得出的小样本下统计量分布之间的差异是显著的。 H¨。ri 再抽样．得到了拒绝单位根倒没的显著性水平及检验的势分布。HarriS的方法只是针对不同 的实砖、模型，分别进行相应自jti位根及协整检验，没有建立普遍适用的协整检验分布的临界值 表。 ：a。义将研究小样本下的1-叫协整检验问题。采用响应面方法，研究了样本容量T和滞后 阶数k对小样本F临界筐的士、|蔓影响，样本容量T、滞后阶数k均为控制变量。本文在研究了 两变量．b整系统基础上，对多藏量协整系统在小样本下的ADF检验也进行了模拟研究，给出了 小样本接件下协整检验的响应iEl方程。摄后我们对中国食品消费进q?T协整的实证分析。 2协整检验临界值的响应面方法 制和测嚏的其它变量t即响卮3 1：控制变量。，’。：，…’以的一个函数，这个函数住一，x2，…，‰ 的某些邻域可以用一个多项式模型来近似。响应面分析正是通过这个函数评价控制变量的变化 在响应：垃量上产生的效果。晟7lH目的模型形式为一阶模型 1国家自揪科学基金资助项目(批准{ 2杨宝臣，男，35岁，博士，副教拦1：置津大学管理学院 58 r／。f)q+Axt+‘‘。+pkxt七s 和二阶模型 ★ { 女 P ，7：80+∑屈t+∑尼#+∑∑岛t戈，+s 』=l J=1 』=l J一1 一般假设残差的分布是标准正态的，这样模型的系数就可以用普通虽4,--乘法估计得出 经过大量的MonteCarlo实验，得到了一个拟合效果很好的响应面方程 表示实验的样本容量。确定了临界值与样本容量的关系后，给定任意样本容量T，只要经过简 样本下的临界值，它对大量的模拟结果生成了一个简洁的总结形式，对于任意样本容量下的临 界值都可以通过该响应面方程计算出来。 Yin—WongCheung和Kons．Laio』也引入RSM，对Johansen和Juselius【8。的迹统计量和最 大特征统计量在有限样本下的临界值进行了研究， 得出的结论是． 在有限样本条件下，协整 检验的临界值不但与样本容量有关， 而且与模型的滞后阶数，变量的个数有关， 其响应面的 为在同一显著性水平下的渐近临界值，n为变量个数，k为滞后阶数。 3小样本协整检验 3．1两变量协薹检验 我们先考察两变量协整系统小样本下的ADF检验。设数据生成过程(DGP)为 x，=x卜】+占lf， 占lf～111)(0．1) YJ=M—j+s2l，占2，～111)(0，1) (1) x5=90组， 对于每一组T与k实验分别重复30000次。 令xo=O，yo=O，为了减少初值条件对数据生成过程的影响，我们采用重复删除法进行了 系统模拟， 即每次采样去掉前50个样本数据， 而以第51个数据作为初始值，以消除初始状 个t除