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* * * 转融通业务介绍 目录 2 基于转融通业务的服务 1 转融通业务框架 1.1 定义 转融资业务 证券金融公司将自有资金或者通过发行债券等方式筹集的资金融出给证券公司，由证券公司提供给客户，供其买入上市证券。 转融通业务是指证券公司开展融资融券业务出现自有资金和证券不足时，由证券金融公司运用自有资金和证券，或者依法筹集的其他资金和证券融给证券公司,并由证券公司交存相应保证金的经营活动。 转融通业务包括转融资业务和转融券业务。 转融券业务 证券金融公司向上市公司股东等出借人借入流通证券，再融出给证券公司，由证券公司提供给客户供其卖出。 1.2 转融通业务模式特点 集中融通 设立中国证券金融公司，统一办理转融通业务。 业务分开 证券金融公司和证券公司通过证券交易所大宗交易系统的转融通业务平台融通证券、资金，证券公司通过证券交易所竞价系统的融资融券平台向客户出借证券、资金，证券金融公司不直接与融资融券客户发生联系。 风险隔离 证券金融公司负责转融通业务的风险管理，证券公司负责融资融券业务风险管理，两类业务风险相互隔离。 1.3 转融通业务参与人 出借人 依法持有资金和证券的机构投资者，可以向证券金融公司出借证券，包括上市公司国有股东、一般机构股东、证券投资基金、保险公司、社保基金、证券公司和其他机构。 借入人 具有融资融券业务资格的证券公司，可以向证券金融公司借入资金和证券。 证券金融公司具有双重身份，既是出借人的借入方，也是借入人的出借方。 证券金融公司 证券金融公司制定转融通参与人管理规则，对参与人进行适当性管理，并与参与人签订合同。 1.4 转融通业务参与方式 证券投资基金的参与人资格由证券金融公司直接审核，该类机构可以直接参与人转融通业务平台报价与交易。 直接参与方式 一般机构由证券公司根据证券金融公司规则进行审核，该类机构必须通过证券提供的代理服务，间接参与转融通业务平台报价与交易。 如国有股股东、一般机构股东、保险公司、信托公司、私募基金等。 间接参与方式 出借人 证券公司 证券金融公司 出借人 证券金融公司 1.5 转融通与融资融券账户 证券公司 中国证券登记结算公司 商业银行 客户 信用证券账户 客户信用交易担保证券账户 信用资金账户 客户信用交易担保资金账户 银行存款账户 普通证券账户 融券专用证券账户 融资专用资金账户 证券金融公司转融通担保证券账户 转融通专用证券账户 证券公司转融通担保证券账户 证券金融公司证券交收账户 证券金融公司 证券金融公司转融通担保资金账户 转融通专用资金账户 证券公司转融通担保资金账户 证券金融公司资金交收账户 证券公司自营证券账户 证券金融公司自有资金账户 证券金融公司自营证券账户 证券公司自有资金账户 证券公司证券交收账户 证券公司资金交收账户 1.6 转融通交易规则 证券金融公司在证券交易所公布的标的证券范围内选择并公布转融通标的证券。 标的证券 转融通期限 转融通期限最长不超过6个月。 转融通利费率 由证券金融公司确定，不高于证券公司融资融券利费率，转融券费率按券种和期限设置。 转融通交易时间 9:30-15:00 出借人、借入人、证券金融公司发送转融通委托，可以撤单。15:00-15:30 配对成交。 转融通交易平台 证券交易所大宗交易平台等。 目录 2 基于转融通业务的服务 1 转融通业务框架 2.1 转融通业务进展 有关方面正在积极筹备，预计年内开展转融通业务。 转通业务开通后，可以丰富融资融券交易品种，为客户提供更多的交易机会，为证券公司提供更多的服务项目，包括证券出借人服务、定向融券服务，定向出借服务、大额资金借入服务、交易策略服务、风险管理服务等。 建议营业部和各业务部门尽早接触目标客户，介绍转融通主要业务规则和公司的相关服务。 2.2 证券出借人服务 服务对象 在公司开户的一般机构、国有股股东、社保基金、保险公司、信托公司、私募基金等。 在证券交易所有独立交易单元的投资基金、保险公司等也可以委托公司办理证券出借。 服务方式 客户可以委托公司代理，或者由客户本人亲自提交转融通委托，公司为客户办理转融通平台业务信息、交易系统、清算交收、权益补偿、费用收取、到期偿还、风险盯市等服务。 服务内容 客户可以将长期持有的股票通过转融通平台融出，获取额外收益。 客户预期收益 按照融出证券市值和实际融出时间计算，融券年费率一般不超过2%,对于市场需求较旺的热门券种，收益率可以更高。 服务流程 客户提供拟出借的证券清单，注明账户、券种、数量、出借时间等要求； 信用交易部按照客户要求通过转融通平台提交出借证券委托； 委托成交后，公司办理清算交收； 信用交易部每日向客户提供资产对账单； 借入