不同网络结构下银行间传染风险的研究_李守伟.pdfVIP

管 理 工 程 学 报 Vol. 26 ，No. 4 Journal of Industrial Engineering / Engineering Management 20 12 4 年 第 期 不同网络结构下银行间传染风险研究 ， 李守伟 何建敏 ( ， 2 11189 ) 东南大学经济管理学院 江苏南京 : ， 、 摘要 基于复杂网络理论 研究了银行间市场随机网络 小世界网络和无标度网络中银行间传染风险特征及 。 、 ， 其差异 首先构建了银行间市场有向随机网络 小世界网络和无标度网络 进而通过描述银行资产负债表建立了 。 ， 银行间传染风险分析模型 最后 在银行分别为同质和异质下模拟分析了随机性冲击和选择性冲击下传染风险特 。 : ; 征 研究结果表明 随机性冲击与选择性冲击造成的传染风险效应与网络结构以及遭受冲击银行数目密切相关 ， ， 。 : 在三种网络结构下 冲击在小世界网络中造成的传染风险效应最大 在无标度网络中最小 该研究结果意味着 ， 。 在此三种网络结构下 银行间市场无标度网络面对冲击具有最高的稳定性 : ; ; ; 关键词 传染风险 复杂网络 选择性冲击 随机性冲击 中图分类号:F830 文献标识码:A 文章编号:1004 -6062 (20 12 )04 -007 1-07 ［9 ～ 12］ 0 引言 国银行系统的数据对传染风险进行了大量的实证研究 ， 、 、 。 ， 如德国 荷兰 英国以及中国等 实证得到的结论并不是一 银行业是现代金融系统的重要组成部分 也是整个经济 ， Well ［9］ ， Upper 系统健康稳定运行不可或缺的金融中介。随着银行业的发 致的 如 认为英国银行间传染风险是有限的 而 ［10］ ， 、 、 、 、 等 研究发现在德国银行系统中银行倒闭的潜在传染风险 展 银行间通常通过借贷 支付清算 贴现 承兑 担保等形式