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鞍钢股份有限公司2002-2006年度财务分析 一、公司简介 鞍钢新轧钢股份有限公司成立于1997年 鞍钢股票在深圳证券交易所 (鞍钢新轧000898 ）香港联合交易所 （鞍钢新轧0347 ）上市 公司注册地址：中国辽宁省鞍山市南中华路396 号 公司选定境内信息披露报纸：《中国证券报》、《证券时报》 公司选定境外信息披露报纸：《香港经济日报》、《Hong KongiMail》 （二）2002-2006年资产负债表及损益表结构分析 二、财务指标体系“三维分析”——构成比较分析 （二）2002-2006年资产负债表及损益表结构分析 三、收益风险的分解分析 （一） 风险分解分析 三、收益风险的分解分析 四、财务战略矩阵分析 四、财务战略矩阵分析 四、财务战略矩阵分析 * * 二、财务指标体系“三维分析” ——构成比较分析 （一）主营业务收入结构分析 表1 主营业务收入结构分析 二、财务指标体系“三维分析” ——构成比较分析 （一）主营业务收入结构分析 图1 二、财务指标体系“三维分析” ——构成比较分析 二、财务指标体系“三维分析” ——构成比较分析 （二）2002-2006年资产负债表及损益表结构分析 二、财务指标体系“三维分析” ——构成比较分析 （二）2002-2006年资产负债表及损益表结构分析 二、财务指标体系“三维分析”——构成比较分析 （二）2002-2006年资产负债表及损益表结构分析(5) 表6 损益表结构变动 二、财务指标体系“三维分析” ——构成比较分析 （三）资产结构比较分析 （三）资产结构比较分析(2) 二、财务指标体系“三维分析” ——构成比较分析 二、财务指标体系“三维分析”——构成比较分析 （四）盈利能力分析 表9 二、财务指标体系“三维分析” ——构成比较分析 （五）流动性比率分析 二、财务指标体系“三维分析”——构成比较分析 （六）偿债能力分析 二、财务指标体系“三维分析” ——构成比较分析 （七）成本分析 二、财务指标体系“三维分析” ——构成比较分析 （八）成长能力分析 表14 （二）ROE分解分析 表17 2002年-2006年财务战略矩阵的位置 （四）资金状况分析（1） （四）资金状况分析（3） 表19 2002年-2006年股利政策概述 损益表分析 资产负债表分析 主营业务结构分析 Chart3 镀锌及彩涂板 项 目 一、主营业务收入 减：主营业务成本 二、主营业务利润 加：其他业务利润 营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 注：05年货币资金较小原因：05年偿付大量借款和利息；{04年偿还债务所支付的现金420,267,000元；05年 1,206,964,000元}；06同样偿还了大量的借款和利息，但是06年经营活动产生了大量的现金流 注：04年应收账款余额较03年有所增加。其主要原因是04年度出口销售收入大幅度增加。出口销售多采用发货交款方式结算。2004年出口销售收入为人民币4,604,165千元(2003：人民币647,550千元)。 注：06年无形资产占总资产比重有所增加是由于收购鞍钢新钢铁公司资产中包含的土地使用权金额较大影响。 注：长期待摊费用年初余额为鞍蒂公司的开办费，鞍蒂公司于2004年4月开始正式生产经营，截至2004年12月31日鞍蒂公司的开办费已一次性计入当期损益。年末余额为鞍新公司的开办费。 注：短期借款和长期借款有所增加是由于收购鞍钢新钢铁公司100%股权，承担原鞍钢新钢铁公司借款影响，以及本期工程支出项目较大，新增项目借款影响。 02年结构比 03年结构比 04年结构比 05年结构比 06年结构比 盈余公积 主营业务税金及附加 利润表（合并） 单位：千元 项 目 货币资金 应收票据 应收帐款 其他应收款 预付帐款 存货 待摊费用 流动资产合计 长期股权投资 固定资产净值 在建工程 固定资产合计 无形资产 长期待摊销费用 资产总计 短期借款 应付票据 应付帐款