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金 融 学 陈 燕 商 学 院 第1章：货币与货币制度 教学目的和要求： 通过对本章的学习，使学生理解货币与货币制度的基本职能。 1.1 货币的含义 1.2 货币的职能 1.3 货币制度及其演变 第1节: 货币的含义 一、货币的产生：4个发展阶段（略） 二、货币的本质：一般等价物 三、货币的形态和发展（结合 “第3节：货币制度及其演变” 讲解） 1. 货币的形态：实物——代用——信用货币； 2. 货币的发展：金属——纸质——电子货币。 四、货币的度量（讲完“货币职能”后再讲） 第2节:货币的职能 货币5大职能 （一）价值尺度： 定义：表现和测量商品的价值。 思考：若无货币，对价值比较将产生什么影响？ （二）流通手段 定义：货币在商品交换中充当交换的媒介。 思考：若无货币，对交易将产生什么影响？ （三）支付手段 定义：充当延期支付的标准。 思考：该职能与流通手段有何区别？ （四）贮藏手段 定义：暂时退出流通被人们当作独立的价值形式和社会财 富的一般代表而保存时货币发挥的职能。 思考：人们贮藏货币的目的是什么？（与贮藏股票、 债 券、土地、房屋等资产进行比较） （五）世界货币：货币的4职能在国际上的延伸。  四、货币的度量 （一）划分货币层次的标准：流动性 流动性定义： 金融资产能迅速转变为现金而对持有人不发生损失的能力。 究竟流动性多大才算货币? 3种观点的介绍 1. 按交易媒介功能来定义货币。 因为货币的主要职能是交易媒介，所以货币的范围只限于通货和活期存款。 这就是狭义的货币供应量M1。 2. 按交易媒介＋储藏价值 功能来定义货币。 因此，储蓄存款和定期存款也是货币，也应计算在内， 这就是广义货币M2。 3. 流动性不错的短期金融资产也算货币。 因为，在高度发达金融市场下，各种短期的流动资产，如国库券、承兑票据等，都具有相当程度的流动性，与M1只有程度的区别，而没有本质的不同，因此也应纳入货币供应量中， 由此得到M3， M4等等 。 （二）货币层次的划分：具体划分 各国中央银行划分货币层次的原则 依据IMF的框架 根据本国的特点。 国际货币基金组织的划分 美国货币层次的划分 M1= 通货＋活期存款＋其他支票存款； M2= M1＋小额定期存款＋储蓄存款＋货币市场存款账户＋ 货币市场 基金份额（非机构所有）＋隔日回购协议＋隔日欧洲美元； M3= M2＋大面额定期存款＋货币市场基金额（机构所有）＋ 定期回购协议＋定期欧洲美元； L = M3＋短期财政部证券＋商业票据＋储蓄债券＋银行承兑票据 。 我国货币层次的划分 目前我国的货币供应量的统计是按流动性将货币划分为3个层次： M0＝流通中现金 M1＝M0＋活期存款 M2＝M1＋定期存款＋储蓄存款＋ 外币存款 由于金融创新的影响，使货币属性的界线不像以前那样分明了： 人们对于目前这种货币供应层次划分存在很大的分歧。 （三）划分货币层次的意义： 有利于中央银行调控货币供应。 中央银行通过对不同层次货币供应量指标的分析，可以 考察各种具有不同货币性的资产对经济的影响； 选定一组与经济的变动关系最密切的货币资产作为控制的重点（如M1，M2）。 在扩张性货币政策下，我国从2008.11以来M2和M1均呈快速增长态势 思考： 1.查查我国最新的货币供应量统计。 2. 从货币功能的角度讨论M0、 M1 和 M2变化反映的经济内容。 第3节: 货币制度及其演变 一、货币制度定义 指：一国由法律所确定的有关货币流通的组织形式。 各国 建立货币制度的原因： 使货币诸职能更好地发挥，促进经济发展。 二、货币制度的种类 1. 金属货币制度 银本位制 金银复本位制（平行本位制、双本位制） 金本位制（金单、金块、金汇兑本位制） 2. 信用货币制度 三、货币制度的内容（以金属货币制度为例介绍） 确定本位货币； 规定本位币和辅币的发行和流通规则； 规定银行券的发行准备。 （一）确定本位货币 本位货币是国家法律规定的标准货币， 是一国法定的计价、结算货币。 建立货币制度首先要确定以何种材科制造本位币。 不同的货币材树，就构成不同的货币本位制度。 （二）规定本位币的发行和流通规则 1. 本位币的铸造与流通。