东道国FDI政策国际比较研究.pdfVIP

2005年11月 学 术 交 流 Nov．，2005 Academic SerialNo．140No．11 总第140期第ll期 Exchange 东道国FDI政策国际比较研究 康 伟，齐中英 (哈尔滨工业大学管理科学与工程博士后流动站，黑龙江哈尔滨150001) [摘要]分析东道国政策对FDI产生的影响是FDI理论的最新研究方向。在实践上， 美国对FDI实行的国民待遇原则，韩国FDI政策从限制到促进的转变，印度FDI政策的封闭 特征是三国FDI存量、流量及质量不同的主要原因。对FDI政策的理论研究和实践比较表 明，世界各国的FDI政策都存在不同程度的规制与鼓励交替变迁过程，但变化的总趋势是向 投资自由化方向发展。对我国的启示是，在正确把握规制与自由化的关系基础上，保持政策 的动态连续性。 [关键词]FDI政策；投资环境；国际比较 作为国际资本流动的主要方式，外商直接投资(FDI)不仅为东道国带来了资本流量， 更带来了先进的科学技术、规范的管理理念等稀缺的无形资产。因此，世界各国政府都纷 纷制订各种优惠政策以争夺FDI资源。引资政策已经由早期的一揽子优惠政策向完善 投资环境方面发生变化，研究比较世界各国FDI政策的变迁及其对FDI发展的影响，对 于我国FDI政策的战略选择具有重要的借鉴意义。 一、理论基础与研究成果回顾 (一)理论基础 从此至今的几十年里陆续有S．海默的企业优势理论、P．巴克利和M．卡森的内部化优势 理论、R．弗农的产品生命周期理论、J．邓宁的折中理论及小岛清的边际产业投资理论等 理论出现。一上述FDI理论大都从微观角度探求分析了跨国公司对外直接投资的动因、决 定因素和前提条件。各种理论实质上都在解释FDI的某一个侧面，都存在一定的局限 性。其中以折中理论的影响最为广泛。该理论首次将区位变量纳入分析框架，与垄断优 势论和内部优势论同时融入一个统一的范式之内，增强了FDI理论的解释能力和使用范 围。邓宁将区位优势划分为自然禀赋优势和投资环境优势，后者就包括了政府政策及法 律法规等人为创造的区位资源。这一理论的提出在东道国政策与FDI流动之间建立起 了联系，并揭示了东道国政府在改变区位资源中的潜在作用。 [收稿日期]2005一08—28 [作者简介]康伟(1971一)，女，辽宁沈阳人，哈尔滨工业大学管理科学与工程博士后流动站博士后， 从事金融及投资管理研究。 万方数据·80· 诱发组合理论。、该理论试图从新的角度阐释FDI的动因和条件。其创造之处在于突出 了经济政策、法规等间接诱发要素对FDI的重要作用，弥补了以往FDI理论仅从资本、技 术等直接诱发要素方面来解释FDI行为的片面性。该理论还特别指出，在大多数发展中 国家，直接诱发要素并不具备优势地位，其FDI行为在很大程度上是政府政策类的间接 诱发因素在起作用。从这一角度看，投资诱发要素组合理论为政府在FDI中的作用提供 了新的理论支持。 除了FDI理论中对东道国政府作用及政策的一些研究外，西方经济理论中也有关于 市场与政府的关系及各自地位和作用等方面的论述。如著名的经济学家凯恩斯提出的政 府干预理论。该理论认为，当存在市场不完全性和消费者有非理性决策等障碍时，有必要 引入政府干预对市场经济发展进行校正，以实现经济效率，政府干预经济的作用可以概括 为以下四个方面。一是制定经济规范与维持市场秩序；二是保持宏观经济的稳定性；三是 通过对收入再分配来改善社会福利，增进公平；四是创造有利于本国经济发展的国际环 境。 迈克尔·波特在《国家竞争优势》中提出的“国家钻石”理论也指出，一个完整的国家 钻石体系应该在生产要素、需求条件、相关产业和企业战略四种关键要素的基础上增加政 府和机会这两种变量。机会通常非企业和政府所能控制，而政府制定的政策却对钻石体 系起重要作用。波特主要强调了政府在培育投资环境方面的作用。 (二)研究成果回顾 研究取得了一系列的成果。 and 正相关关系。Evans and 响。Head 究阐明了深圳经济特区和FDI的特征，应用