基于ESTAR模型的单位根检验--Wald统计量的研究.pdfVIP

，２７ １ ，２０１５ ２ Journal of Zhejiang U niversity of Science and T echnology Vol ．２７ No ．１ ，Feb ．２０１５ doi ：１０ ．３９６９／ ．issn ．１６７１‐８７９８ ．２０１５ ．０１ ．００２ j ESTA R ——— W ald （， ３１００２３） 　 ：EST A R α＝ ０ ，α。 α≠ ０ ，Wald 。 Wald ， M onte Carlo ，。 ：；Wald ；EST A R ：O２１２ ；F２２２ 　 　 　 　 ：A 　 　 　 ：１６７１‐８７９８（２０１５）０１‐０００６‐０５ Unit root test based on ESTAR process — Study on Wald statistics H U Junjuan （School of Sciences ，Zhejiang U niversity of Science and T echnology ，Hangzhou ３１００２３ ，China ） Abstract ：T he alternative hy pothesis of ex ponential smooth transition autoreg ressive （EST A R ） nonlinearity usually assumes that α＝ ０ ，w hile the Ex isting test s of the unit root hy pothesis is against that ． How ever ，empirical w ork indicates that the estimated value of α is alw ay s greater than zero and sig nificant ． Hence ， the paper relax es the restriction in the test reg ression and investigate the Wald‐type test f or a unit root process against EST A R process ．T he asy mptotic distributions of the test statistic are derived ．Result s show that the Wald statistic is eff ective via M onte Carlo simulation ． Key words ：unit root test ；Wald‐ty pe statistic ；ex ponential smooth transition autoregressive T eräsvirta［１］ ST A R （smooth transition autoregressive ）， 。 ST A R ， ［２‐３］ 、、 。 ， ［４ ］ ［５］ ST A R （EST A R ）。 Kapetanios Dickey‐Fuller t ，Kruse ：２０１５‐０１‐２１ ：（１９７９— 　 ），，，，，。 １ ：EST A R