沉没成本、行政进入壁垒与中国制造业市场结构.pdfVIP

《经济问题探索》2015年第2期 沉没成本、行政进入壁垒与中国制造业市场结构木 邓芳芳，张华勇，王 磊 (上海财经大学，上海200433) 摘 要：沉没成本是产业演化理论中决定市场结构的外生变量，行政进入壁垒是中国市场化改革过程 中 特有的产物。本文利用中国工业企业数据库2004—2007年的微观数据，从行政进入壁垒的视角分析 了沉没成 本对市场结构的影响机制。研究发现：沉没成本降低带来的价格效应大于选择效应，即沉没成本的降低提高 了市场竞争程度，但行政进入壁垒的存在会抑制沉没成本对市场结构的作用机制。 关键词：沉没成本；行政进入壁垒；市场结构；产业演化 一 、 引言 市场结构的影响因素主要包括规模经济、市场需 现代经济学发现市场是实现资源配置最有效的方 求、产品差异和贸易开放程度。Chou (1986)通过 式 ，通过市场的竞争机制实现企业的优胜劣汰 ，使得 对台湾地区国际贸易与市场集中度的研究发现，出口 资源不断从低效率企业向高效率企业转移，从而实现 会降低市场集中度 ，进 口则提升了市场集中度，外商 经济的整体发展。市场结构在一定程度上反映了市场 直接投资对市场集 中度 的影响并不显著。Bhatta- 的竞争程度，市场结构因进入市场的企业数量、规模 charya(2002)对 1986—1996年马来西亚制造业市场 以及分布状况的不同而存在差别 ，从最理想化的完全 结构研究发现 ，资本密度、广告密集度和市场规模是 竞争市场结构到只有一个厂商的垄断市场结构。产业 影响市场集 中度 的主要 因素。高伟 国和彭秋莲 组织理论的S—C—P范式认为 ，企业的行为和绩效 (2009)发现对外贸易扩张是中国制造业竞争增强的 取决于它们所在产业的市场结构，但 s—C—P研究 主要原因。郑适和汪洋 (2007)分析了中国制造业 范式假设市场集 中度是外生给定 的变量。Sutton 产业集中度的现状及发展趋势 ，从国有企业改革、全 (1991)认为传统 s—c—P产业组织分析范式将市场 球化、信息技术的发展、产业政策四个方面分析了是 集中度作为外生给定的变量不合理 ，并提出沉没成本 市场集 中度的影 响因素。郭树龙和李启航 (2014) 是决定市场结构的外生变量。 对中国制造业市场集中度的研究发现 ，规模经济对市 产业演化理论基于异质性企业的局部均衡模型证 场集中度的影响并不显著，资本密集度和广告密集度 明了沉没成本与市场结构之间的作用机制 ，通过边际 显著提高了市场集中度，而市场规模扩大则降低了市 成本或生产率来刻画企业的异质性 ，以企业的自由进 场集中度。 入退出来定义市场均衡条件。这里的沉没成本指潜在 在中国经济转轨进程中一个特有的现象就是行政 进入者为进入市场获得生产技术而付出的投资，这样 性进入壁垒的存在。刘小玄 (2003)认为 以国有企 的投资在企业退出时是无法收回的，是一种沉没性市 业市场份额度量的进入壁垒可以作为包括制度因素和 场进入成本。Hopenhayn (1992)发现沉没成本的变 生产因素在内的市场进人壁垒的标志。陈林和朱卫平 化给企业的进入退出带来两方面的影响：价格效应和 (2011)假设政府对国有经济 比重较大的产业设置了 选择效应，而整个产业内厂商数量或市场结构取决于 较强的行政进入壁垒，行政进入壁垒越强则政府对市 这两种效应的净效应。 场进入的干预力度越大，进而限制在位企业的数量。 作者简介：邓芳芳 (1984一)，女，上海财经大学经济学院博士生，研究方向：公司金融、应用微观计量；张华勇 (1979一)， 女。上海财经大学经济学院博士生，浙江科技学院经济与管理学院教师，研究方向：计量金融史学；王磊 (1982一)，男，上海财经大 学经济学院博士生，研究方向：产业组织。 基金项 目：本文受上海财经大学博士研究生创新基金项 目(编号：CXJJ一2012—396)资助。 15 杨天宇和张蕾 (2009)通过对企业进入退 出的影响 没成本是定义市场均衡的外生变量，这里的沉没成本 因素研究发