美国保险发展史.pdfVIP

美国金融保险集团的发展历程研究 美国金融保险集团的发展历程研究 美美国国金金融融保保险险集集团团的的发发展展历历程程研研究究 ——以AIG、StateFarmInsuranceCos.和Allstate为例 ——以AIG、StateFarmInsuranceCos.和Allstate为例 ————以以AAIIGG、、SSttaatteeFFaarrmmIInnssuurraanncceeCCooss..和和AAllllssttaattee为为例例 吴谋可 重庆工商大学商务策划学院，重庆（400067） E-mail：wumouke@ 摘 要： 摘 要： 摘摘 要要：：鉴于各国金融监管法律的差异，很难对金融保险集团作出普遍适用的法律定义。但由 于金融全球化的发展趋势，对不同法律背景下的金融保险集团发展历程进行研究，有助于我国 保险业根据本国法律的要求，在建立金融保险集团的过程中吸取有益经验和教训。本文以排名 美国非寿险市场前三位的金融保险集团——美国国际集团（AIG）、州立农业保险公司（State Farm Insurance Cos.）和好事达保险公司（Allstate）的发展历程为研究对象，希望从中获得 一些有益的启示。 关键词： 关键词： 关关键键词词：：美国金融保险集团;发展历程;综合化经营;启示 中图分类号： 中图分类号： 中中图图分分类类号号：：F831.2 1. 引 言 美国拥有全球最大的保险市场和资本市场，存在着全球最多数量的保险公司。在 2008年《财 [1] 富》全球五百强中，入选的46家保险企业里，有16家来自美国 ，数量之多为全球第一。在 金融全球化发展和金融并购交易频繁的今天，美国的金融保险集团发展路径对于全球，尤其是 新兴国家的金融保险集团发展路径的选择具有重大的影响和借鉴意义。 2. 美国保险业综合经营法制的演进 在美国的历史里，有两个联邦法案定义了美国保险业的框架，这就是《格拉斯-斯蒂格尔法》 （Glass-steagallBankingAct，1933）和《麦克伦-福克森法》（McCarran-FergusonAct，1945）。 前者确定了金融分业经营制度，而后者则是美国的保险法基础。 《麦克伦-福克森法》的意图在于增加保险业的竞争，保障消费者有更多的选择权，因此该 法不允许成立联邦注册的保险公司，以避免与州注册的保险公司之间发生不公平竞争。同时， 该法律规定保险业务由各州监管，与保险相关法律的立法权在各州，而不是联邦手中。尽管存 在全美保险厅长官联席会议（NAIC）这样的组织，但其职责只是综合各州保险监督局的意见， 制定样板法规，保证各州保险法和保险监管在一定程度上的统一性，从而有利于各保险公司经 营。但样板法规只是示范，并不具有法律效力。[2] 就美国各州的保险法规来看，大部分法律规定，寿险公司不得经营财产和责任保险业务， 非寿险公司不得经营寿险业务，但都可兼营意外伤害和健康险业务。可是自20世纪60年代开 始，美国的保险业出现了越来越多的控股公司，从事非寿险业的公司也通过设立保险控股公司 方式进入了寿险业。这种情况出现的主要原因是：（1）上升的通货膨胀率加速了对权益资本的 投资；（2）财产和意外保险业利润下降，许多财产和意外保险公司需要额外资本；（3）一体 化保险服务的思想越来越受重视。但受制于1933年的银行控股公司法，即《格拉斯-斯蒂格尔 - 1 - 法》，保险业不得进入其他金融领域，这一限制一直体现到各州的保险立法中。但其后也有若 干松动，如1983年修订后的《纽约州保险法》第17章规定，保险公司可以投资于除银行或受 银行业监管的企业以外的经营各种业务的子公司。该规定为保险业进入其他金融领域以及工商 业打开了大门，但对于银行业和保险业的联合仍然是严格禁止的。然而从20世