【论文】民间资本与小微企业融资难问题研究_基于P2B网络融资新模式_梁卓.pdfVIP

管 理 论 坛 FRIENDS OF ACCOUNTING 民间资本与小微企业融资难问题研究* ———基于P2B 网络融资新模式 天津科技大学经济与管理学院 梁 卓 徐荣贞 【摘 要】我国银行存款长期出现负利率，一方面导致大量民间资本参与非法集资、投机炒作；另一方面，小微企业长期受融资难问 题困扰，发展缓慢。文章分析了民间资本以及小微企业融资现状，提出通过P2B 网络融资新模式解决民间资本以及小微企业融资问题， 并提出相关建议。 【关键词】民间资本；小微企业融资； P2B 网络融资新模式 一、问题的提出 监管部门共同参与，由电子商务网络公司设计、维护小微企业信 2010 年2 月以来我国通货膨胀持续高位运行，2011 年7 月高 息平台，利用小微企业信誉数据(数据具有动态的交易化特点) ， 达6.5%，货币政策也相应不断收紧。由于资质信誉相对较差、传统抵 对其进行信用评级，实现网络融资的模式。 押物匮乏等原因，小微企业在融资上历来处于不利地位，在当前银根 为探索融资服务新渠道，2010 年6 月生意宝和阿里巴巴相 紧缩的情况下，再度首当其冲而面临严峻的形势，融资难、融资贵严 继推出为小微企业在线融资的服务产品———“贷款通”、“阿里贷 重阻碍了小微企业的发展。与此同时，高通货膨胀引发了我国长达两 款”，一定程度上缓解了小微企业贷款难的局面。随后，其他各大 年的负利率周期，极点达- 3.15%，单纯把钱存入银行，财富不仅不会 电子商务公司纷纷推出“e 保通”、“一达通”、“e 单通”等产品满足 增值，反而会随物价的上涨而缩水。民间资金投资渠道匮乏导致愈 小微企业融资需求。 演愈烈的非法集资与投机炒作现象以资金链断裂、百姓资金血本无 据中国电子商务研究中心监测数据显示：2007 年至2009 归而告终，数千亿的民间资本流失。两会期间，如何引导庞大的民间 年，我国网络融资总额分别为2 000 万元、14 亿元、46 亿元；至 资本破解小微企业融资难题引起了各方的高度关注。 2010 年，中国第三方电子商务市场企业全年“网络融资”贷款规 与传统融资方式相比，基于民间资本的小微企业网络融资新 模首度突破“百亿大关”，高达140 亿元。网络融资发展之快可见 模式在解决信息不对称、风险检测以及借贷效率等方面具有明显 一斑。虽然近年来银行加大了对小微企业的支持力度，但由于银 优势，有利于缓解小微企业融资困难与民间资本投资渠道匮乏的 行自身体制问题，“乱收费”现象仍然存在———“开户费”成了企业 双重问题。 网络贷款的硬指标，有的银行还对日存款额和最低注册资本金门 槛进行了设定。银行为小微企业提供的网络融资额相对于小微企 二、民间资本与小微企业融资现状 业需求而言只是杯水车薪。 据统计，我国65% 的发明专利和80% 的新产品都是由中小 B2B 的成功实施为网络融资的可行性提供了依据；鉴于 企业研发的，其创造的整体价值占我国GDP 总值的60%左右， B2B 融资模式的局限性，引入民间资本发展P2B 网络融资新模 上缴的税收额占国家税收总额的50%左右，提供了近80% 的就 式为小微企业注入新活力势在必行。 业岗位。但是，其融资状况不容乐观。从2011 年1 月至8 月，能 （二）P2B 网络融资新模式 够获得银行贷款的小微型企业仅占15.5%，比同期规模以上工业 P2B （Private capital to Business）网络融资新模式由B2B 企业利息支出增幅高3.7 个百分点。同时，由于各方的经济压力， 融资模式进化而来，主要参与者是政府、小微企业、民间借贷组织 资金周转缓慢的小微企业压力陡增。