中国证券市场的法治状况的研究.docVIP

PAGE PAGE 1 中国证券市场的法治状况研究 「内容提要」在依法治国的今天为了建设一个健康的证券市场必须依法治市充分运用法律管理证券市场利用追究民事法律责任、刑事法律责任和行政法律责任等手段同一切违法违规行为斗争司法判例表明证券市场的法治状况尚存在许多问题针对这些问题及其成因提出了必须加大证券市场的法制建设速度、提高执法人员法律素质、充分发挥各种法律责任的作用等建议 　　「关键词」证券市场、法治、典型案例 　　人类社会演进的历史实践证明法治最有利于实现国家的“长治久安”和社会的“井然有序”以法律适用为要义的司法是实现社会正义的最后一道防线为此我国宪法第5条第1款规定“中华人民共和国实行依法治国建设社会主义法治国家”依法治国包括依法行政、依法审判等内容证券市场利欲熏心、牵扯面大与治理国家一样必须建立法治化的证券市场才能实现“公正、公开、公平”保证证券市场健康有序的发展只有依法追究证券市场的各种违法行为的法律责任方能达到依法治市满足证券市场法治化的要求证券市场的法律责任分为刑事法律责任、民事法律责任和行政法律责任三种只有综合运用这三种责任才能真正形成一个“公正、公开、公平”的市场平面才能完全达到保护合法权益惩治违法行为的目的为此全国人大常委会决定今年对证券法的实施进行执法检查但我们有关证券市场的司法判例所反映出的情况却并不令人乐观 　　一、有关证券市场案件的司法判例之考察 　　众所周知我国证券市场自建立以来已经获得长足的进步取得了令人骄傲的成绩2000年末境内上市公司达1088家市价总值达48091亿元股市投资者近6000万人与此同时由于经验不足制度不健全证券市场充斥着违法违规行为根据我国宪法、民法通则、刑法、行政处罚法和证券法的有关规定对于证券市场的违法违规行为证券监督机构行使行政权负责追究证券市场违法违规行为者的行政法律责任；人民法院行使审判权负责追究违法犯罪者的民事责任、刑事责任和对证监会行使的行政权进行审查从证券市场法制比较完善的国家来看追究证券违法违规行为的民事责任、行政责任和刑事责任的判例存在着一定的倾向例如在美国每年由私人提起的证券民事诉讼大约2000多件由“证券交易委员会”处罚和提起的案件不过几百件我国与之大相径庭 　　1、追究行政法律责任的判例表明行政处罚大量存在行政诉讼进入新的形势在证券市场承担行政法律责任的形式主要包括警告、行政处分、罚款、市场禁入等等证券监管机构是监管证券市场负责追究违法者的行政法律责任并予以行政处罚的唯一合法机构自成立以来证券监管机构成绩斐然为中国证券市场的发展做出了巨大的成绩证券监管机构查处了大量的违法违规行为对渤海集团、厦海发、泰达股份、四川长虹、石油大明、深发展、广深铁路、凯地丝绸、衡阳中药、张家界、琼民源、红光实业、四通高科、闽福发、蓝田股份、粤海发、东方锅炉、大庆联谊、亿安科技等公司的六十余起违规案进行处罚追究了许多违法者的行政责任为了保护市场参与者的合法权益督促证券监管机构依法履行职责我国法律规定不服证券监管机构的行政处罚或认为证券监管机构不履行法定职责的当事人可以向法院提起行政诉讼1997年7月25日孙某以证券监督管理委员会（以下简称证监会）不履行查处吉林亚太股份有限公司在股票发行、上市过程中的违规行为的法定职责为由向法院提起行政诉讼要求证监会履行职责一、二审法院以“不符合行政诉讼法第四十一条规定的起诉条件”为由裁定驳回起诉尽管法院驳回了原告的起诉但孙某的诉讼行为预示着运用法律监督证券监管机构依法监管证券市场的风暴即将来临2000年8月16日孙某因不服证监会吊销其证券业务资格的证券监督管理行政处罚决定黑龙江省某律师事务所因不服证监会对其处以没收违法所得25万元的证券监督管理行政处罚决定分别向法院提起行政诉讼2000年12月法院先后以“主要证据不足程序违法”为由撤销上述两起行政案件中证监会的行政处罚行为2000年2月21日海南凯立股份有限公司（以下简称凯立公司）因不服证监会“认定凯立公司发行预选申报材料前三年财务会计资料不实不符合发行上市的有关规定经研究决定返回其A股发行预选申报材料”的行政审批行为向法院提起行政诉讼法院未予受理凯立公司提出上诉7月17日凯立公司以撤销上诉为前提再次向一审法院起诉法院受理此案后2000年12月判决确认证监会退回凯立公司A股发行预选申报材料的行为违法；责令证监会恢复对凯立公司股票发行的核准程序并在判决生效之日起二个月内作出判决因不服一审判决监会提出上诉2001年7月5日二审法院作出终审判决驳回上诉人的上诉维持一审判决显而易见证券市场的行政诉讼案件的判例法院经历了由不受理到审判的过程尽管上述三起判决结果表面上对证券监督管理委员会不利但实际上证券监督管理委员会却因此获得平民化和更亲切的良好社会形象法院的这三起判决标志着司法审查正式介入证券