商业银行海外发展模式理论前提与判断标准.pdfVIP

GLOBAL VIEW全球视线 TheoriesandCriteriaofCommercial Bank’SOverseas Models Expansion 商业银行海外发展模式：理论前提与判断标准 _黄涛 编者按：在经济一体化和金融全球化的背景下，商业银行跨国经营不断涌现。商业银行海外发展模式主 要有两种，一是直接在东道国设立分支机构即内生性增长模式，二是通过并购当地的银行实现业务扩张ePgl, 延式增长模式。实际工作中商业银行如何选择海外发展模式，理论界和实务界对此都缺乏系统的研究，本文 在对理论进行梳理和总结的基础上，从实践操作的角度从四个方面提出了八项标准，可供我国商业银行选择 海外发展模式时参考。 关键在于拥有内部化优势(internalizationadvantages)， 商业银行海外发展的相关理论 所有权优势(ownership 商业银行海外发展动因理论 advantages)。 商业银行海外发展动因理论起源于跨国公司理论，即把跨 内部化优势是指商业银行把外国市场内部化以节约交易成本 国银行看成跨国企业，从而把跨国企业的研究范式应用于跨国 并实现协同效应，因为跨国银行能够实现内部资金的流动，有利 银行。根据英国学者邓宁(John 于全球的资产负债管理，并且通过资金的优化配置而增加利润。 H．Dunning)提出的“国际生 产折衷理论”，--I黜(含银行等服务业)之所以能跨国经营，所有权优势是指商业银行利用自己的声誉优势、专业优势以及客 户优势进行海外发展。区位优势是指当某些国家或地区存在政府 管制或海外经营的成本较低等因素时，使得对外投资成为对商业 银行有利的选择。 商业银行海外发展功能理论 根据格鲁拜尔(HerbertG．Grubel)在产业组织理论基础上 提出的跨国银行功能的三分类理论，从银行业务的特点和优势角 度，可将国际化银行分为跨国服务银行、跨国批发银行和跨国零 售银行三种类型。 跨国服务银行主要是为跨国公司在海外提供国际结算、商业 贷款，贸易融资等金融服务。这类银行的特点是追随本国客户到 海外市场，从而内部化银企合作关系。这类银行与跨国公司母公 司之间保持密切的关系，使得跨国公司的海外子公司愿意将相关 的金融服务交给与母公司关系密切的跨国银行，而且国际化的银 行在处理跨国公司金融服务方面比东道国的区域银行具有一定的 优势，可以快速、低成本地体察跨国公司的金融需求。 跨国批发银行进入海外市场主要从事外汇交易和离岸货币等 批发业务，此类银行进行跨国经营可以有效地控制、规避和化解