第六章__项目财务分析10.23.pptVIP

盈利能力分析分析 全部投资现金流量表 单位：万元 反映项目计算期内各年的资金盈余或短缺情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及还款计划，为编制资产负债表提供依据。包括三大项：即资金来源、资金运用和盈余资金。 资金来源与运用表 资金来源与运用表 借款偿还期=（出现盈余期数-开始借款期数）+（上期应偿还款额/当期可用于还款的收益额） 清偿能力分析 借款偿还平衡计算表 单位：万元 敏感性分析 分析基建投资、销售收入、经营成本变化对所得税后内部收益率的单因素影响。 不确定性分析 不确定性分析 * 11.经济与社会效益评价 经济效益评价 从国家的角度，评价项目对实现国家经济发展战略目标及产业结构调整的实际贡献。 对国家或地方税收及GDP（包括职工工资福利、固定资产折旧、增殖税、营业利润）的贡献。 社会效益评价 环境效益 增加就业 环境治理、保护 人民增收 生态改善 加快技术革新进步 城镇化工业化进程 * 第三节 项目财务分析 一、财务分析 1．财务分析对象 项目收支借贷的结果进行分析和评价。 运输项目的经济分析，一般以项目本身作为一个经济主体来进行财务评价。 运输企业的经济分析，一般以企业为单位进行财务评价。 2．原则 P129：自学 * 四、既有项目法人财务评价报表编制 项目增量现金流量表 资本金增量现金流量表 损益和利润分配表 资金来源与运用表 * 投资估算计算的内容和方法 序号 建设项目 土建 设备及安装 其它 基建费 合计 投资构成 一 投资估算 ? ? ? 45795.18 ? 1 工程建设费用 5745.40 21932.00 9120.00 36797.40 80% 1.1 乳品生产车间 2400.00 14976.00 ? 17376.00 ? 1.2 乳品生产辅助车间 1430.00 800.00 ? 2230.00 ? 1.3 公用工程 1267.40 5756.00 ? 7023.40 ? 1.4 污水处理站 288.00 400.00 ? 688.00 ? 1.5 场区工程 360.00 ? ? 360.00 ? 1.6 其它基建费用 ? ? 9120.00 9120.00 ? ? 土地使用费 ? ? 9120.00 9120.00 ? 2 工程建设其它费用 ? ? 1602.04 1602.04 3% 2.1 前期工作费用 ? ? 21.60 21.60 ? 2.1 勘察设计费 ? ? 691.94 691.94 ? 2.2 建设单位管理费 ? ? 327.38 327.38 ? 2.3 工程监理费 ? ? 45.96 45.96 ? 2.4 招投标费 ? ? 220.78 220.78 ? 2.5 环境评估费 ? ? 110.39 110.39 ? 2.6 其它前期费用 ? ? 183.99 183.99 ? 3 预备费 ? ? 1919.97 1919.97 4% 4 建设期利息 ? ? 1892.40 1892.40 4% 5 铺底流动资金 ? ? 3583.36 3583.36 8% 二 资金筹措 5745.40 21932.00 8997.78 45795.18 100 1 三峡库区产业发展资金 ? ? ? 8699.00 19% 2 银行长期贷款 ? ? ? 29232.00 64% 3 建设单位自有资金 ? ? ? 7864.18 17% 表7-1 总投资估算表 单位：万元 * 流动资金的估算 项目投产运营后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所必不可少的周转资金。伴随着固定资产投资而发生的永久性流动资产投资，等于项目投产运营后所需全部流动资产扣除流动负债后的余额。 流动资产 流动资金 流动负债：应付帐款 现金 应收帐款 存货 流动资金构成 流动资金估算方法 分项详细估算法 扩大指标估算法 流动资金计算的内容和方法 * 流动资金的估算： 分项详细估算法 流动资金＝流动资产－流动负债 流动资产＝应收帐款＋存货＋现金 流动负债＝应付帐款 流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金 扩大指标估算法 按流动资金占某些基数的比例估算。 基数：销售收入、经营成本、总成本、建设投资 流动资金计算的内容和方法 * 流动资金计算的内容和方法