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FINANCEECONOMY 金融经济 浅议当前我国证券业洗钱手法 钱建兰 (中国人民银行鹰潭市中心支行，江西鹰潭335099) 长期以来，银行业金融机构由于能快捷、大量、安全的 益驱动，滋生道德风险，进行违规操作，为客户提供假身份证 放置、转移资金，而一直成为洗钱分子的首选。但随着银行业 件、假资金账户甚至销毁交易记录一条龙服务。有的证券业 反洗钱1=作日益加强，洗钱分子通过银行业进行洗钱的难度 管理人员和从业人员通过改动客户基本身份信息建立虚假 和成本越来越大，洗钱行为在金融市场的表现逐步有跨行 三方存管关系或者直接开立支票等方式，帮助违法犯罪分子 业、多品种转移的趋势，非法资金转而寻找反洗钱措施相对 转移资金，性质恶劣，并造成严重洗钱后果。 宽松的其他金融行业。证券市场以独特的资金交易平台和便 (四)支票换现金。证券市场洗钱的主要通道是证券公司 利的交易渠道越来越受到非法资金的青睐，成为转移犯罪资 营业部，证券营业部的计算机系统中有现金添加和支票添加 金的平台和新的目标，洗钱风险日益向证券行业渗透。 两种入账方式。按照规定，证券公司营业部必须是支票进、支 一、证券行业常见的几种洗钱手法 票出，支票进来后不能马上入账，必须等见到银行的回单后 (一)将非法所得以犯罪分子本人或他人的名义投入证 方可入账。但在实际操作过程中，营业部经常以现金添加方 券市场，通过投资活动进行洗钱。在我国资本市场的活跃期 式将转账支票入账，这样开户人可以再通过银证转账，将现 和牛市周期，一些非法资金通过股票二级市场大量购买某一 金打到银行卡上并直接支取。支票换现金有时能达到方便调 上市公司股票，成为其合法的流通股大股东或者通过在上市 现的目的，但同时也为洗钱提供了许多便利。 公司并购过程中寻找机会，收购兼并上市公司，取得从非法 (五)频繁进行转托管。转托管的洗钱方式相对简单。一 到貌似合法的地位，实现其收益的公开、透明。通常是在资产 般来说，开户人会用支票买股票，再把股票转托管到其他证 收购完成后达到“洗白”及获利目的后，通过证券市场退出。 券公司，然后将股票卖掉，提取现金。值得注意的是，按照规 近年来，越来越多违法犯罪案件表明，相当部分违法犯罪资 定转托管必须由开户者本人拿着股东卡、身份证等相关证件 金最终流向股票市场。 到证券公司营业部办理，两实际情况是违规代办转托管现象 (二)利用高买低卖或者低买高卖接盘方式转移资产。这 较为普遍。 种资产转移往往通过大宗交易方式进行。根据深沪证券交易 二、证券行业洗钱行为成因分析窗体顶端 所现行大宗交易规贝IJ，大宗交易的交易方式与连续竞价、集 (一)证券业特有的交易特点加大反洗钱难度。值得注意 合竞价适用的“价格优先、时间优先”原则下撮合交易方式不 的是，由于近年来随着银行业反洗钱收集、检测分析系统等 同，采用议价协商交易方式。一些机构或企业通过证券市场 机制日渐成熟，投入力量加大，在不法分子看来，与证券、期 洗钱的方式主要是高买、低卖、接盘等。通常企业会和私募基 货等金融机构内部人员勾结，以伪造交易等方式达到洗钱目 金签定协议，比如，现在某只股票股价是3元，企业在3．3元 的，似乎更“方便”。与银行业洗钱行为相比，通过证券业洗钱 接盘，3元卖出，账面按3元结算，10％的差价进入个人腰包；渠道更多，方式更复杂、隐秘，链条更长，因此反洗钱工作的 或者私募基金不直接付现金给企业，而是给后者剩余股票， 难度也更大。 企业再通过托管转到其他营业部，几次买卖后就能将“黑钱 (二)证券市场稳定的内在要求，一定程度阻碍了反洗钱 洗白”。据了解，相当一部分国有资产都是通过这种洗钱方式 工作的开展。近年来，我国