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中国经济周期测算：基于扩展卡尔曼滤波分析 徐晓莉 新疆大学经济管理学院 乌鲁木齐 830046 摘要：本文针对我国新兴经济体波动较强的特征，在非线性状态空间模型下，构建了扩展卡 尔曼滤波估算时变参数。应用 1992 年 1 季度至 2013 年 4 季度数据估算了中国经济周期，并 比较了常规卡尔曼滤波、UC 、HP 滤波方法测算的结果。实证结果表明，不同方法下的统计 属性存在差别，在周期波动较大时，时变参数的扩展卡尔曼滤波最为有效，测算的周期波动 精度较高。本文分析了中国经济易受随机冲击影响的原因，也给出相应的微波化对策建议。 关键词: 经济周期；扩展卡尔曼滤波；中国 中图分类号：F224.0 文献标识码： A 一、前言 中国作为一个转型国家，经济始终存在过度波动，找不到一条较稳定的增长路径。自 1978 年实行改革开放以后，中国经济取得了快速的增长，但增长并不平稳，经济不是过冷 就是过热(刘霞辉,2004) 。1990 年代后期我国经济结束了“大起大落”的增长方式，趋向于 微波化为主要特征的“稳健”阶段(刘树成,2006)。然