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盈余质量的影响因素 摘要：随着经济的发展，会计盈余受到人们越来越多的关注，然而盈余数据并非只是会计信息系统机械运行而输出的结果，影响盈余质量高低的因素有很多。盈余质量指具有可靠性的前提下，盈余信息与会计信息使用者决策的相关性，即可靠的当期或历史盈余预测未来现金流的能力。一般认为，盈余质量主要受到会计准则和制度本身的缺陷、企业外部环境、内部管理以及盈余本身等诸多因素的影响，可以说企业盈余是“合力作用的结果”。 一、盈余质量的涵义 从国内来看，不同研究者的角度不同，对盈余质量也就给出了不同的定义。目前国内对盈余质量内涵的不同理解大致可归纳为以下四类： （1）强调盈余的真实性。认为盈余质量的好坏就是看盈余是否真实反映了企业过去、现在、未来的状况。这类观点强调了报告盈余的真实可靠性，却未考虑盈余信息决策的相关性。现行财务会计的目标是决策有用观，盈余作为核心的会计信息理应提供可靠且相关的信息，如果仅考虑可靠性而忽视了决策相关性，当然不够全面。 （2）强调盈余的现金保障性。侧重点放在现金上，认为能够带来现金流量的盈余是高质量的盈余。这类观点强调了盈余的可实现性，但却忽略了盈余的持续发展能力，存在一定的局限性。 （3）同时强调盈余的现金保障性和持续发展能力。即一方面看盈余是否伴有现金流；另一方面看盈余是否有持续发展能力。这类观点较之前两种观点比较全面，但它其实暗含了一个假设，即认为企业是按照会计核算的基本原则和会计准则的规定进行核算的，报表信息是真实可靠的，所以这类观点仍然不是很全面。 （4）强调盈余的决策相关性。这类观点强调了会计信息的相关性，但却忽略了会计信息的可靠性。不可靠的信息又何谈相关？相关性应当是在建立在可靠性基础之上的相关。尤其是近年来财务舞弊案件越来越多，盈余信息应该在可靠性的基础上强调其相关性，单从相关性角度定义盈余质量就显得不够全面和严谨。 二、影响盈余质量的外部环境因素 1、政策影响。一个企业所在的行业，对企业的盈余及其盈余质量有比较大的影响。如果该行业是国家政府鼓励发展的，是政府确定的支柱行业，那么该企业就会得到很多政府的优惠措施。这些优惠措施，有助于公司业绩的提升，也有助于公司盈余质量的提升。 2、物价与利率变动。物价变动状况对上市公司的盈余质量也有重要影响。通货 膨胀严重的时期，高的会计盈余要剔除很大一部分的通货膨胀所带来的水分；而通货紧缩的时期，由于同样的货币代表相对较高的购买力，对企业往后的持续经营有保障，因此代表较高的盈余质量。利率水平主要是关系到上市公司的债务利息负担，因而影响到上市公司的资产负债水平。利率水平高的时候，上市公司就应该尽量利用自有资金，以避免由于过重债务而带来的财务风险。利率水平较低的时候，上市公司的财务负担比较低，此时就要增加债务，以充分利用财务杠杆效应。 3、社会监督。对上市公司财务状况进行独立审计是提高公司盈余质量的重 要制度。注册会计师行业被誉为商业信息质量的守望者，受社会公众委托担负着对企业经营业绩的审查责任。审计意见不会影响盈余本身的质量，但注册会计师的审计意见是影响盈余质量分析的因素之一。财政、税务部门、证监会作为政府监督企业的行政管理部门，应充分发挥其监督检查职能，如果由于一些认识上的缺陷，监督力度不够，执法不严，监管措施不到位，都将导致上市公司较低的盈余质量。外部审计。由于我国注册会计师职业法规尚不健全，外部审计缺乏独立性，一些上市公司审计的实际委托人是公司管理层，他们在审计契约中掌控着审计机构的聘用及审计费用等内容，使得审计机构明显处于被动地位，即使审计人员发现上市公司有操纵盈余的行为，但可能迫于同业竞争压力而迁就上市公司。对上市公司财务状况进行独立审计，是提高上市公司盈余质量的重要制度。 三、影响盈余质量的会计准则和会计理论因素 （一）会计准则。已颁布的会计准则应该是企业各方利益均衡与妥协的产物，但 我国会计准则的制定是在政府组织下制定的，在制定会计准则过程中，必然更多 地考虑到政府的利益，难以达到各方利益的真正均衡，很容易形成“上有政策，下有对策”的局面，影响会计信息尤其是会计盈余信息的准确性。另外，由于人们认识水平的有限性和认识对象的复杂性，使得各种准则本身就不能完全符合客观实际，因而在这些准则的指导下所产生的会计信息就有可能偏离实际情况。 （二）会计政策。在我国，会计政策由会计准则或会计制度规定，企业可以在准则或制度允许的范围内选择适合企业实际情况的会计政策，并在会计报表附注中予以披露。由于同一类型的经济业务在进行会计处理时可以有一定的选择空间，会计人员利用一系列的会计政策算出来的盈余就会产生差异。管理者会出于个人利益或企业利益对会计信息产生重大影响，影响投资者对企业的看法。 （三）会计估计。会计估计是指企业对不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断