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我国上市公司盈余管理的防范与治理 四川交通职业学院 刘 芳 【摘 要】针对上市公司盈余管理的现状以及利益相关者对会计信息操纵行为的关注，本文从盈余管理的涵义入手，在全面分析我国 上市公司盈余管理动因的基础上，提出了通过健全公司治理结构、提高会计准则质量、加快监管制度的改革、加大外部审计力度诸方面防 范和治理我国上市公司的盈余管理行为。 【关键词】上市公司；盈余管理；动因；对策 一、盈余管理的涵义 三、我国上市公司盈余管理的动因 一，会计盈余既是公司许多契约订立的基 在世界经济形势持续动荡和全球金融 上市公司的盈余数字不仅影响其股票 础又是契约执行情况的评估依据。同时，公 危机恶劣的环境下，社会公众迫切希望我 价格而且还是许多契约和市场监管的重要 司不同契约主体之间存在利益冲突以及契 国证券市场的稳定和上市公司不断发展壮 参数，各利益相关者对上市公司是盈利还 约本身的刚性和漏洞，再加之委托代理关 大，上市公司盈余管理行为也成为万众瞩 是亏损十分敏感。 目前我国上市公司日益 系形成的信息不对称，公司管理层具有信 目的焦点。盈余管理主要是指企业管理层 多样化和复杂化的盈余管理行为的泛滥， 息优势，往往通过操纵会计信息来避免违 在规划交易和编制财务报告时，利用会计 主要源于上市公司利益相关者利益最大化 约和降低交易成本，于是盈余管理成为了 准则的不完善以及会计政策的可选择性， 的要求以及所有者与管理者信息不对称， 管理者将内部信息传递给其他利益关系者 依照一定的职业判断对财务报告中有关盈 管理当局利用会计数据的信息含量，尤其 的一种工具。 余信息进行管理，致使财务报告中的会计 是作为财务报表中最重要数字的会计盈余 （二）从会计准则设置的角度分析 信息不能公允地反映企业的财务状况和经 来操纵利润。首先，在公司内部，会计盈余 尽管会计准则是从实务角度对财务报 营业绩的行为。其目的是影响以企业会计 是管理层订立薪酬计划和管理决策的基 告的编制进行约束，对盈余管理的制约作 信息为基础的利益相关者对企业经营业绩 础，经理人员为了政治前途、获取声望、公 用是事前的、直接的和普遍的。但由于企业 的理解，以实现自身利益最大化或企业市 款消费的机会以及自己免受解聘，利用平 会计实务的多样性与复杂性，会计准则的 场价值最大化。 滑收益的盈余管理行为而使公司的盈利能 制定通常留有一定的弹性空间，允许企业 力趋于预定目标。其次，在资本市场，上市 在对经济业务事项进行会计处理时在不同 二、我国上市公司盈余管理的现状 筹资资格直接涉及公司的根本利益，会计 的具体原则、多样的会计处理方法之间进 深圳证券交易所发布 《深市主板公司 盈余在股票计价中发挥着重要的作用，公 行选择。即对同一会计事项的处理，也有多 2007 年年报业绩分析》报告显示：主营业 司为了取得上市资格、提高配股价格以及 种备选的会计处理程序和方法，从而使法 财 务对公司利润的影响程度正在减弱，上市 保住上市公司的“壳”资源，对财务报告中 定的会计政策在对会计事项的确认、计量 公司业绩提升与投资收益、营业外收入以 有关盈余信息披露以及其相关辅助信息进 以及会计报告的编报等方面提供了较大的 会 及非经常性损益的贡献密切相关。与海外 行管理表现得最为突出。最后，在政府监管 选择范围，再加上会计准则的修订与会计 经 成熟市场的上市公司相比，股票投资收益 中，一些监管手段的实施凭借公司的会计 实务之间存在着一定的时滞性。因此会计 纬 占利润总额的比例明显偏高。随着新会计 盈余，再加上监管机制的不完善，公司为了 信息提供者在受自身利益最大化的驱动 准则规定债务重组收益计入当期损益，绩 逃避行业监管也可能产生盈余管理的行 下，就可能在不违反会计准则的前提下通 上 差公司将可以通过债务重组 “麻雀变凤 为。比如，利用税法体系的不完善达到避税 过准则的漏洞或者尚未规范的空白地带来 凰”。从已经披露的上市公司2