金融风险模型计算机实践.pdf

金融风险模型的计算机实践 摘要 近年来，中国资本市场对于证券投资基金风险管理系统的需求臼益迫切，主 要有以下几个原因。首先基金规模不断扩张，基金群体不断扩大，更有越来越多 的机构投资者集合资金进入证券市场，这使得投资基金的收益趋向平均化；其次 近几年中国股市熊市的产生，暴露了许多投资机构的管理问题，同时也促使许多 资本市场参与方开始积极探索建设投资风险管理模式，规划、建设风险管理系统： 再次投资金融和服务金融的融合，使得客户(包括QFlI、社保基金、理财客户、 企业年金客户等)都明确提出要求公司提供高附加值的服务，包括出具定期的绩 效评估报告，以便从多方面、全方位了解到机构投资资金的运作情况，包括风险 情况、收益情况、风险收益情况等；最后，风险管理理论的日益成熟也为各种金 融风险模型投入实用成为可能。风险管理系统就是在这种大背景下产生的。 绩效评估系统是风险管理系统的重要组成部分。本文论述了证券投资基金风 险管理系统中绩效评估系统的设计和实现，这是国内率先开发出来的为数不多的 绩效评估系统之一，在托管行得到了较为成功的应用，在行业内具有较好的口碑。 由于系统正常运行需要的基础数据分为两大部分：公