iData_美国_德国和日本担保业发展及对我国的启示_刘孟飞.pdfVIP

·财务与金融· 2013年第4期 总第144期 研讨与争鸣 美国、德国和日本担保业发展及对我国的启示 刘孟飞 【摘要】 本文首先介绍 了美国、德 国、日本担保业基本情况 ，指 出完善的法律体 系、以 中小企业为主要服务 对象、政府支持力度大及银行和担保机构共担风险是三个国家担保业发展的共 同特点。在此基础上建议我 国应在法律法规 、政府支持、加强监管和风险分担等方面采取 多种措施来推动担保行业发展 。 【关键词】 担保业 国际经验 发展 启示 【中图分类号】 F830 【文献标识码】 A 为弥补企业尤其是中小企业信用缺失，美国、德 gram）和小企业投资公司项 国和日本分别建立了各具特色的担保制度。从实际 vestment company。其中，7(a)贷款项program，SBIC) 运行效果来看，这些制度对解决中小企业融资困难、 目担保对象为出口企业和偏远地区经营的公司等特 促进中小企业发展起到了较为明显的作用，借鉴这 定企业，担保上限为500万美元；微型贷款担保项目 些国家的经验，对发展和壮大我国的担保业务具有 的贷款人是非营利的社区组织，担保最大额度为5 重要意义。 万美元；CDC/504项目是一个长期的金融工具，针对 不同的贷款对象，担保上限有150万美元（创造就业 一、基本情况 和对社区经济发展目标的企业）、200万美元（符合 （一）美国。美国担保业务主要包括保证担保、诚 特定政策目标的企业）和400万美元（NAICS商业 信担保、履约担保、融资担保等相关担保。由于小企 分类为31、32、33的企业）三种不同情形；SBIC是根 业是美国经济中的重要组成部分，占据了美国经济 据《1958年小企业投资法》设立的，意在通过SBA 的“半壁河山”，因此，小企业融资担保是美国担保行 提供债务和股本的融资担保，解决增长型小企业长 业的重要业务之一。美国小企业管理局（Small 期融资缺口。 Business Administration，SBA）承担着对美国小企业 （二）德国。德国从1954年开始建设信用担保体 的融资担保职能，目的是在政府协助下，解决美国小 系，担保体系建设主要以中小企业为中心。目前德国 企业融资担保困难问题。 目前，SBA在各贷款担保 担保业运作主要有两种方式：一是由政府（包括联邦 项目中发挥的杠杆作用明显（表1）。 政府与各州政府）财政部门或代理机构向企业提供 表1 SBA 资本的杠杆作用 信用担保，担保额较大（100万-1000万欧元），主要 3 针对大中型企业，但业务量相对较小；二是通过担保 7（a）贷款 504贷款微型贷款 SBA资本 1.3亿 0.82亿 380万 银行（Guarantee Bank）向企业提供信用担保 支持贷款项目金额 165亿 75亿 2500万 乎是目前德国唯一市场化的信用担保方式。担保银 数据来源： 根据SBA 网站翻译整理。 行完全独立于德国政府，出资者主要是工商业协会、 SBA提供的贷款担保项目主要包括四种：7(a)贷 信贷机构以及保险公司等，其最高担保额不超过 款项目（7 (a) Loan、Program）微型贷款担保项目 100万欧元，服务对象是发展前景良好的中小企业。 （Microloan、CDC/504项目（CDC/504program） pro- 担保银行之所以被称为“银行”，是因为根据《德国银 【作者简介】 刘孟飞