基于Copula方法条件VaR估计叶五一.pdfVIP

369 Vol. 36, No.9 2 0 0 6 9 JOURNA L OF UNIV ERSIT Y OF SCI ENCE AND T ECHNOLOGY OF CHINA Sep. 2 0 06 2006) * Copula VaR 1 1 2 叶五一, 缪柏其, 吴振翔 ( 1. , 230026; 2. , 100080) : 给出了股价日内波幅的定义, 并应用Copula 方法得到了股票价格日内波幅和收益率的相依 结构, 以及 者之间的尾部相依系数. 利用Copula 相依结构可以估计出联合分布以及日内波幅条 件下的条件分布, 进而得到条件VaR