会计准则实施后上市公司盈余管理的实例分析.pdfVIP

理财视野 会计准则实施后上市公司 盈余管理的实例分析 文/ 田莹莹 王淑珍 盈余管理在我国上市公司普遍存在，会计准则在一定程度 润总额的80.68% 。浪莎最大限度地利用会计准则进行盈余管 上遏制了盈余管理，而同时又为盈余管理提供了新空间。 理，迅速改善了企业的财务状况和经营成果，提升了企业业绩。 本文拟通过实例对上市公司盈余管理的新动向予以关注，并提 无独有偶，ST宝硕2007年1月25 日进入破产清算程序后，为 出规范盈余管理行为的对策建议。 避免公司破产清算，积极进行债务重组工作。其中保定投资发 一、研究背景 展有限公司豁免了宝硕债务重组额80%的应付账款，使宝硕获 2006年2月15 日财政部发布了新的《企业会计准则》，并于 得了5038.05 万元的债务重组利得，占当年利润总额的 2007年1月1 日起在上市公司实行。会计准则实施三年来，一方 577.56%。正是这部分债务重组利得使得宝硕在2007年度盈利， 面遏制了上市公司很多惯用的盈余管理手段，另一方面，公允 避免了暂停上市的风险。另外ST金化和ST源发2007年的债务重 价值计量模式的引入、会计方法选择范围的扩大又为盈余管理 组损益分别占到了利润总额的206.7%和738.68%，扣除债务重 提供了可乘之机。随着会计准则的实施，盈余管理的手段越来 组损益后，利润总额由正数变为负数，可见债务重组损益对上 越隐蔽，为保证财务信息质量，保障投资者权益，有必要对上市 市公司业绩的影响不可小觑。 公司盈余管理的新动向予以关注。 （二）利用金融工具的分类进行盈余管理。《金融工具的确 二、会计准则实施后我国上市公司盈余管理新动向 认和计量》对金融资产进行了定义并将金融资产分为以公允价 （一）利用债务重组的非正常损益进行盈余管理。《债务重 值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、 组》准则规定债务人应将重组债务的账面价值与转让资产、资 贷款和应收款项以及可供出售金融资产四类。“可供出售金融 本或重组后债务公允价值之间的差额确认为债务重组利得，计 资产通常是指企业没有划分为以公允价值计量且其变动计入 入当期损益。即债务人应将所获得的债务重组收益计入营业外 当期损益的金融资产、持有到期投资、贷款和应收款项的金融 收入，反映在利润表中，不再计入资本公积。这样处理，一方面 资产。”从以上定义可以看出，准则对可供出售金融资产的界定 有利于减轻债务人的财务负担，使具有发展潜力的企业轻松上 模糊，将其看作了“其他类”，这就为盈余管理提供了空间。 阵；另一方面会造成一些企业利用债务重组获得营业外收入， 当企业购入在活跃市场上有报价的股票和债券时，可以根 使企业亏损减少甚至扭亏为盈，这对ST企业业绩影响尤为显 据管理者的目的将其划分为交易性金融资产或可供出售金融 著。 资产，这种划分带有很大的随意性。而持有金融资产较多的企 2007年ST浪莎利润总额比2006年同比增长了2688.67%，究 业，倾向于将其划分为可供出售金融资产，这样做一方面可以 其原因主要是获得了债务重组收益。据年报附注显示，2007年1 避免由于公允价值的变动对企业利润的影响（持有期间公允价 月至3月，浪莎与中国长城管理公司、宜宾市国有资产管理公 值的变动计入“资本公积”，不计入当期损益）；另一方面，当企 司、宜宾中元造纸有限责任公司等进行了债务重组，豁免其2.85 业利润下滑时，可以通过出售可供出售金融资产，达到调节利 亿元债务，根据会计准则规定确认为债务重组收益，计入“营业 润的目的（处置时将原计入“资本公积”的金额转出计入“投资 外收入”反映在利润表中，这部分债务重组收益占浪莎当年利 收益”）。这样可供出售金融资产持有期间公允价值变动形成的 28 中国农业会计2010—7