经验研究视角下的会计信息质量定量评价.pdfVIP

□财会月刊 全国优秀经济期刊 · 经验研究视角下的会计信息质量定量评价 蒋瑜峰 袁建国（教授） （华中科技大学管理学院 武汉 430074 ） 【摘要】本文基于经验研究中会计信息质量替代变量这一视角，对会计信息质量定量评价的研究成果进行了回顾与评 述，并提出了我国在未来进行会计信息质量经验研究及对会计信息质量进行综合评价应当关注的问题。 【关键词】会计信息 经验研究 盈余质量 会计信息是资本市场进行资源配置和国家进行经济调控 法，该方法首先假定若干披露的项目（这些项目的取舍主要是 的基础，其质量高低直接影响着资本市场运行的效率和国家 依靠评价者的主观判断），并赋予不同的权重，然后来检查该 宏观调控的效果。因而，会计信息质量的评价不仅是会计经验 项目是否出现，以什么方式出现，来赋予不同的分数，从而评 研究中的核心问题，同时也是会计监管中的关键问题。尤其在 价信息披露的质量。例如Botosan 以122 家制造业公司为样 我国新企业会计准则颁布实施后，如何对企业的会计信息质 本，建立了一个自愿披露指数。Robb 等人根据Jenkins 报告所 量进行科学的评价就成为我国会计理论研究和会计监管实务 建议披露的内容，选取了一些非财务的项目，调查了澳大利 中一个亟待解决的重大课题。然而到目前为止，学术界和广大 亚、加拿大和美国的一些上市公司，建立了相应的披露指数。 企事业单位对会计信息质量定量综合评价的方法还缺乏统一 Barton 和Waymire 在研究非财务报告管制下的投资者保护 认识。本文试图从国外学者在相关经验研究中所采用的会计 问题时，以透明度和可信赖度作为财务报告评价的标准，提出 信息质量替代变量这一视角，对会计信息质量定量评价的相 了财务报表定量评价的一种思路。该方法通过检查财务会计 关研究文献进行阶段性总结评述，以期对我国学术界进行相 报表是否披露了销售收入、销售成本、折旧、固定资产、无形资 关的会计信息质量经验研究和发展适合我国会计信息质量综 产等信息，分别对损益表和资产负债表的透明度进行评价，同 合评价方法有所裨益。 时通过考察上市公司是否雇佣了大的会计师事务所及检查无 一、以信息披露质量替代会计信息质量的研究 形资产是否采用了谨慎性的报告原则，来评价财务报告的可 上市公司的会计信息主要以财务报告的形式向外部披 信赖性。在我国，深圳证券交易所建立的信息披露评价体系也 露。国外学者主要从信息披露质量角度来研究会计信息质量 类似于建立披露指数的方法。其评价的思路是根据会计信息 的定量评价，并以信息披露质量作为会计信息质量的一个替 质量特征和上市公司信息披露规则制定评价标准，跟踪上市 代变量。例如，Wright 在研究公司治理和会计信息质量之间 公司全年的信息披露行为（包括强制性信息披露和自愿性信 的关系时，使用了美国投资与管理委员会设立的AIMR 指数 息披露），对其信息披露质量（包括披露数量和会计信息质量 来替代会计信息质量进行相应的研究。Felo 在研究公司审计 特征等）做出全面评价。 委员会特征和会计信息质量之间的关系时，则对AIMR 指数 二、以盈余质量替代会计信息质量的研究 进行了简单的变换来替代会计信息质量进行相应的研究。 上市公司的盈余信息是会计信息中一个极其重要的组成 Beattie 等人认为信息披露质量的定量评价主要是对上市公司 部分。Penman 认为，财务报告的质量等同于可证实的盈余。在 年报中描述性的会计信息（或非会计信息）进行评价，并可以 会计学术文献中，广泛采用盈余质量作为会计信息质量的替 分为分析家主观评分法和主客观相结合的评价方法。 代变量。本文以下依据学者们在评价盈余质量时采用的两种 信息披露质量的分析家主观评分法以美国投资与管理委 思路来进行综述。 员会设立的AIMR 指数为代表。该委员会不定期地按照不同 1. 根据盈余的时间序列性质来评价盈余质量。学者们从 的行业成立以财务分析师为主体的评价小组，在大约20 多个 盈余时