金融资产终止确认会计准则研究_张金若.pdfVIP

2010年第10期 当 代 财 经 NO．10 ， 2010 总第311期 CONTEMPORARY FINANCE ＆ ECONOMICS Serial NO．311 金融资产终止确认会计准则研究 1 2 张金若，桑士俊 （1. 重庆大学经济与工商管理学院，重庆 400044 ；2. 厦门大学管理学院，福建厦门 362300） 摘 要：初始确认与终止确认研究的非对称性，导致了IASB 与FASB 在金融危机之前发布的 金融资产终止确认会计准则质量低下，不能有效地约束资产转移方选择合理的会计政策，诱使发起 人弱化证券化基础资产的风险管理意识。IASB 与FASB 现阶段正在改进的金融资产终止确认准则，虽 然立足于资产定义，却错误地解释了获取 “未来经济利益”的方式，可能导致不合理的会计处理。 改进现行金融资产终止确认会计准则，建议基于正确解读资产定义，从完善概念框架与公允价值计 量等层面入手。 关键词：金融资产；终止确认；金融合成分析法；后续涉入法；参与利益 中图分类号： F230 文献标识码： A 文章编号： 1005－0892 (2010) 10－0112－08 一、问题的提出 资产证券化体现了风险分散与收益共享原则，但它在惠及更多利益群体的同时，也弱化了利益群 体的责任意识。正是由于能够成功地将不一定满足终止确认的金融资产转移按照终止确认处理，才使 得发起人在增强资产流动性的同时也改善了财务报表的资产负债结构，催生了从事更大规模资产证券 化的热情，更严重的是容易导致发起人在最初取得资产时对资产的信用质量不予充分重视，这些问题 资产为次贷危机与金融危机爆发提供了土壤。2007 年的次贷危机爆发之后，IASB 与FASB 敏锐地抓 住了“公允价值”与 “终止确认”这两个基本问题展开深入研究，以提高准则质量并应对外界合理的 或不合理的责难。公允价值一直是学术界和实务界关注的焦点，但是，对 “终止确认”不仅准则制定 机构未能给予足够的关注，而且也未受到学术界的重视。科学且标准化的终止确认规范，必将为金融 资产证券化的健康发展竖起科学的 “会计防护墙”，提高发起人资产风险管理意识，从源头上解决次 贷危机的 “土壤”。为此，本文选择金融资产终止确认进行深入研究。 二、初始确认与终止确认研究的不对称及其后果 （一）初始确认与终止确认研究的不对称 1984 年 12 月，FASB 在SFAC No.5 中明确指出： “确认是将某一项目，作为一项资产、负债、 [1] 营业收入、费用等等之类正式地记入或列入某一个体财务报表的过程”。确认包括初始、后续和终止 确认。随后，它进一步提出了确认一个项目和有关的信息必须满足四个标准：符合要素定义、具有相 关的计量属性予以充分可靠计量、信息是相关的、信息是可靠的。这四个标准明确了项目进入财务报 表的初始确认的条件，但对于退出财务报表的终止确认却缺乏注意。因此，在概念框架层面就存在学 ————————————————— 收稿日期：2010- 08- 03 基金项目：国家自然科学基金项目 “公允价值、行为异化与经济后果” 作者简介：张金若，重庆大学讲师，博士，主要从事财务会计理论与会计准则研究；桑士俊，厦门大学教授，博士，主要从 事财务会计理论与会计准则研究。 当代财经 112 Contemporary Finance ＆ Economics 金融资产终止确认会计准则研究