关于存货计量与会计利润的思考.docVIP

关于存货计量与会计指标的思考 一、引言 会计准则按照其定义为会计人员从事会计工作的规则和指南我国新企业会计准则自2007年1月1日在上市公司施行，并逐步扩大实施范围。经过各方面的共同努力，较好地实现了新旧转换和平稳实施 当把存货计量方法由后入先出法改为先入先出法时，期末存货将会多出LIFO存货准备，此时为了使资产负债表两端保持平衡，必须由资产负债表右端的负债和所有者权益分担，根据最新北美CFA协会的准则，应该对资产负债表做出如表3的调整。实际税率根据损益表可以计算得出：税收 / 税前收益=100 / 300 =33%。 2）存货周转率：在后入先出LIFO的情况下，存货周转率为3000/300=10。但是先入先出FIFO情况下，存货周转率为2990/395=7.6。这是因为在先入先出FIFO情况下吗，其销货成本=LIFO销货成本—（期末LIFO存货准备—期初LIFO存货准备）。可见先入先出法下存货周转率明显下降。 3）长期负债-权益比：在后入先出LIFO情况下，长期负债-权益比为(610+105)/1020=0.7；但是当把存货会计计量准则改为先入先出FIFO之后，长期负债-权益比为：0.66。原因已经在之前说明了，即当由LIFO改为FIFO之后，股东权益增加了一部分，从而降低了长期负债-权益比。 限于篇幅本文在下表总结了后入先出LIFO和先入先出FIFO情况下的各项指标比较： 项目 LIFO FIFO 销货成本 较高 较低 税收 较低 较高 净收益 较低 较高 期末存货 较低 较高 营运资本 较低 较高 现金流 较高 较低 （在此假设相关价格水平保持上涨且存货数量保持稳定。） 上表中最后一栏显示在后入先出的会计计量准则下公司的现金流较高，而在先入先出的情况下现金流较低，这是由于两种不同的会计准则造成会计利润的不同，从而导致所缴税不同并最终造成现金流的差异。 三、结论与启示 从上面的分析中可以看出，两家上市公司即使其营运能力，资产负债率等其他条件都相同，采取不同的存货计量方法能够导致其多种会计指标不同，而且更为重要的是其现金流也存在显著差异。这说明了即使两家公司其现实中的经营能力大体相当，也可能通过会计准则的使用使两者的价值产生差别。由此可见会计准则不仅仅是反映企业经营活动的一种指导方针，它同样对衡量企业价值有间接作用。同一家企业同一份财务报表在不同的会计准则下可以产生出截然不同的效果。 如今资本市场在国民经济中的作用日益显著，尤其在创业板在中国登陆之后，越来越多的中小企业获得了之前所没有的融资平台渠道。与此相对应的是市场风险也在逐步增加，无论是一级市场的融资还是二级市场的价值判断，会计准则如今能起到的作用几乎不亚于企业本身经营能力。正所谓“人靠衣装马靠鞍”，企业本身往往会利用会计准则来修饰自己的财务状况和经营能力。有时这种修饰会给投资者错觉从而引起误判。所以无论是会计人员还是投资者都应该尊重理解我国的会计准则，并将其应用到日常判断中。 潘俊杰 金融学092067